ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את מחיר היעד למניות של CME Group (NASDAQ: CME), והעלתה אותו במעט ל-181 $, מהמחיר הקודם של 180 $, תוך שמירה על דירוג Underperform למניה. העדכון משקף ציפייה להמשך תנודתיות גבוהה בשווקים פיננסיים עקב מספר גורמים משפיעים.
האנליסט מ-BofA Securities ציין את הבחירות לנשיאות ארה"ב הקרובות, הסכסוכים המתמשכים באוקראינה ובעזה, ונתונים כלכליים מעורבים כגורמים מרכזיים לעלייה בנפח המסחר ברבעון האחרון. גורמים אלה תרמו לעלייה של 22% ברבעון ב-Volatility Index (VIX), המאותת על אי-ודאות מוגברת בשוק.
CME Group חוותה נפחי מסחר שיא בחוזים שונים במהלך תקופה זו. באופן בולט, היו עליות משמעותיות במסחר של פיוטשרס מיקרו Nasdaq-100, פיוטשרס מיקרו ביטקוין, ומספר טווחי זמן של פיוטשרס אוצר. שיאים אלה מדגישים את הפעילות החזקה בבורסה בתנאי שוק תנודתיים.
במבט קדימה, האנליסט צופה כי תנודתיות השוק תימשך עד לרבעון הרביעי של 2024. עם זאת, צפויה נורמליזציה ב-2025 לאחר הבחירות לנשיאות, הורדות ריבית נוספות של הפדרל ריזרב, וככל שתתבהר התמונה לגבי תרחישי נחיתה כלכליים שונים, בין אם קשה, רכה או ללא נחיתה.
התחזית של BofA Securities מרמזת על גישה זהירה לביצועי המניה של CME Group בטווח הקרוב, למרות העלייה הקצרת טווח בפעילות המסחר המונעת מדינמיקת השוק הנוכחית. מחיר היעד החדש משקף את הציפייה המתונה הזו למסלול המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, CME Group Inc. דיווחה על ביצועים שוברי שיא ברבעון השלישי של 2024. החברה ראתה זינוק של 27% בנפח היומי הממוצע ל-28.3 מיליון חוזים ועלייה של 36% בנפח המסחר בשערי ריבית.
מבחינה פיננסית, ההכנסה של CME Group הגיעה לכמעט 1.6 ביליון $, המסמנת עלייה של 18% מהרבעון המקביל ב-2023. הרווח הנקי והרווח למניה גדלו שניהם ב-19%, כאשר הרווח הנקי הגיע ל-977 מיליון $ והרווח למניה ל-2.68 $.
החברה דיווחה גם על צמיחה משמעותית בסחרנים קמעונאיים חדשים ולקוחות מוסדיים, עלייה של 30% וכמעט 40% בהתאמה. נפחי המסחר במגזר האנרגיה עלו ב-21%, עם עלייה של 45% בנפחי האופציות.
למרות האתגרים בחיזוי צמיחת ההכנסות עקב האופי המגוון של שותפי ההפצה שלהם, ההנהלה נשארת אופטימית לגבי המשך הצמיחה, תוך מינוף בסיס לקוחות מתרחב והצעות מוצרים חדשות. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על תחזית חיובית לביצועים העתידיים של CME Group.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-BofA Securities שומרת על עמדה זהירה לגבי CME Group, נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה. צמיחת ההכנסות של CME של 13.05% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית חזקה של 18.65% מתיישבות עם נפחי המסחר המוגברים שהוזכרו בכתבה. מרג'ין ההכנסה התפעולית החזק של החברה של 64.14% מרמז על פעולות יעילות בתוך הפעילות המוגברת בשוק.
עצות InvestingPro מדגישות ש-CME העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות להחזרים לבעלי המניות גם בשווקים תנודתיים. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.34% וצמיחת דיבידנד של 10.67% ב-12 החודשים האחרונים.
הביצועים האחרונים של המניה, עם תשואה כוללת של 15.76% בשלושת החודשים האחרונים, משקפים את תגובת השוק החיובית לנפחי המסחר המוגברים והתנודתיות שנדונו בכתבה. המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה ב-98.71% מאותה נקודה, ונראה כי היא נהנית מתנאי השוק הנוכחיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 עצות נוספות עבור CME Group, המספקות הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ותחזית השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.