ביום חמישי, פייפר סנדלר אישרה את דירוג היתר שלה למניות טסלה (NASDAQ:TSLA), תוך שמירה על מחיר יעד של 310.00 דולר ליצרנית הרכב החשמלי. הניתוח של החברה הדגיש ירידה משמעותית בעלות המכר (COGS) ליחידה של טסלה בתחום הרכב, אשר ירדה מ-36,800 דולר ברבעון הקודם ל-35,100 דולר ברבעון השלישי.
הירידה בעלות המכר ליחידה לא יוחסה להוצאות אחריות, אשר למעשה עלו ל-4.9% מההכנסות בהשוואה ל-4.1% ברבעון הקודם.
האנליסט מפייפר סנדלר ציין כי הסיבות המדויקות להפחתת העלויות אינן ברורות, אך שיער כי מספר גורמים עשויים לתרום לכך. אלה כוללים שינוי בתמהיל כלי הרכב המיוצרים בשנחאי, זיכויי מס ייצור במסגרת חוק הפחתת האינפלציה (IRA), ומחירי תשומות נמוכים יותר בשל ירידה בעלויות חומרי הגלם ואמצעי צמצום עלויות בכל החברה.
יתר על כן, הכנסות מוגדלות מתוכנת הנהיגה האוטונומית של טסלה עשויות היו לשפר את שיעור הרווח הגולמי, אם כי זה לא היה משפיע ישירות על עלות המכר ליחידה.
ביצועי טסלה נמצאים תחת מעקב צמוד של משקיעים, שכן החברה היא שחקן מוביל בשוק הרכב החשמלי הצומח במהירות. הניתוח של החברה מרמז כי למרות חוסר הבהירות לגבי הגורמים הספציפיים להפחתת עלות המכר, הירידה הכוללת נתפסת כהתפתחות חיובית לבריאות הפיננסית של טסלה.
דירוג היתר המתמשך מרמז כי פייפר סנדלר נשארת בטוחה בפוטנציאל של ביצועי המניה של טסלה. הפרשנות של החברה מצביעה על עניין בקבלת תובנות מפורטות יותר לגבי הגורמים מאחורי הירידה בעלות המכר ליחידה, וייתכן שתחפש הסבר נוסף מטסלה כדי לספק תמונה ברורה יותר למשקיעים.
מחיר היעד של 310.00 דולר שנקבע על ידי פייפר סנדלר מצביע על ציפיית החברה לערך מניית טסלה, המבוסס על גורמים שונים כולל ביצועים פיננסיים ומגמות שוק. בעוד טסלה ממשיכה לנווט בנוף התחרותי והחדשני של כלי רכב חשמליים, ניתוחים כאלה ממוסדות פיננסיים עוזרים לעדכן את קהילת המשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה ראתה נסיקה של פעילות ממוסדות פיננסיים שונים. Deutsche Bank שמרה על דירוג הקנייה שלה ומחיר יעד של 295.00 דולר לטסלה, תוך הדגשת שולי רווח חזקים ברבעון השלישי ותחזיות משלוחים מוגדלות. עם זאת, TD Cowen שמרה על דירוג החזקה שלה לטסלה, תוך ציון אתגרים פוטנציאליים בעתיד, למרות הנחיות המשלוחים החזקות.
Truist Securities העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-238 דולר בשל שיפור בשולי הרווח הגולמי וברווח למניה, בעוד Jefferies העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-195 דולר, תוך חיזוי הכנסות של 19.9 ביליון דולר ברבעון השלישי. Cantor Fitzgerald גם העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-255 דולר, המשקף את שולי הרווח הגולמי הגבוהים יותר של החברה והוצאות תפעול מופחתות.
טסלה גם הכריזה על תוכניות לדגמי רכב עתידיים, כולל ה-Cybertruck, Cybercab, ודגם רכב חדש במחיר נמוך מ-30,000 דולר, המתוכנן למחצית הראשונה של 2024. תזרימי המזומנים התפעוליים של החברה ברבעון השלישי הגיעו ל-6.3 ביליון דולר, עם שולי רווח בתחום האנרגיה של מעל 30%. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של טסלה לחזק את מעמדה בשוק ולהרחיב את היצע המוצרים שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של פייפר סנדלר לגבי הפחתת העלויות של טסלה ודירוג היתר המתמשך, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של טסלה עומד על 814.15 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בשוק הרכב החשמלי. יחס ה-P/E של החברה העומד על 64.8 מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים צמיחה משמעותית בעתיד, בהתאמה לתחזית האופטימית שהביעה פייפר סנדלר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לטסלה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שתומך ביציבות הפיננסית של החברה בעודה ממשיכה להשקיע באמצעי צמצום עלויות ויעילות ייצור. גורמים אלה עשויים לתרום ליכולתה של טסלה להמשיך להפחית את עלות המכר ליחידה, כפי שצוין בדוח של פייפר סנדלר.
עם זאת, על המשקיעים לקחת בחשבון גם שטסלה "סובלת משולי רווח גולמי חלשים", כאשר נתוני InvestingPro מראים שיעור רווח גולמי של 17.72% ב-12 החודשים האחרונים. מדד זה מדגיש את חשיבות הפחתות העלויות שנדונו במאמר ומרמז שייתכן שיש מקום לשיפור נוסף.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים על טסלה, המספקים למשקיעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.