ביום חמישי, דויטשה בנק שמר על דירוג הקנייה ומחיר היעד של 295.00 דולר למניית טסלה (NASDAQ:TSLA), תוך הדגשת המרג'ינים החזקים של החברה ברבעון השלישי במגזרי הרכב והאנרגיה. המרג'ינים של יצרנית הרכב שופרו באופן משמעותי על ידי חבילת הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD), ומגזר האנרגיה דיווח על מרג'ינים בשיא כל הזמנים.
ייצור הרכב של טסלה מראה סימנים חיוביים, כאשר תחזיות המסירות לרבעון הרביעי צפויות לעלות בלפחות 11% ברצף, עולות על הערכות דויטשה בנק והקונצנזוס. התחזית הראשונית של ההנהלה לשנת 2025 מצביעה על צמיחה שנתית בנפח של 20-30%, גבוהה משמעותית מהציפיות הנוכחיות.
למרות שדויטשה בנק נשאר זהיר לגבי השגת היעדים השאפתניים הללו על ידי טסלה, התחזית צפויה למתן חששות לגבי מסלול הצמיחה של החברה לשנה הקרובה.
טסלה ממשיכה להתקדם לקראת הצגת דגמים חסכוניים יותר במחצית הראשונה של 2025. בין אלה נמצאת ההשקה הצפויה של גרסה זולה יותר של ה-Model Y, שאולי תיקרא Model Q. אסטרטגיה זו היא חלק מהמאמצים הרחבים יותר של טסלה להגדיל את נתח השוק שלה ולשמור על צמיחה לטווח ארוך.
החברה סיפקה גם פרטים נוספים על פרויקטים עתידיים כמו Cybercab ויוזמות הרובוטקסי שלה, מה שעורר דיונים נוספים על ההשפעה הפוטנציאלית שלהם. הניתוח של דויטשה בנק מציע כי הפיתוח והאינטגרציה המתמשכים של בינה מלאכותית מקצה לקצה של טסלה ממקמים אותה באופן חיובי להוביל בנהיגה אוטונומית ורובוטיקה אנושית.
האישור מחדש של דירוג הקנייה ומחיר היעד של 295 דולר משקף ביטחון בכיוון האסטרטגי ובהתקדמות הטכנולוגית של טסלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה הייתה במרכז תשומת הלב בשל הביצועים העודפים של הרווח למניה ברבעון השלישי והנחיות המסירה החזקות. למרות ההתפתחויות החיוביות הללו, TD Cowen שמרה על דירוג החזקה לטסלה, תוך ציון אתגרים פוטנציאליים בעתיד.
הנהלת החברה צופה ירידה במרג'ין הגולמי של הרכב בשל פעילות הנחות מוגברת ברבעון הרביעי של 2024. טסלה גם ציינה כי אין תוכניות נוכחיות לפתח רכב חשמלי לא אוטונומי במחיר של 25,000 דולר, תוך הצבעה על מכשולים רגולטוריים הקשורים לטכנולוגיית נהיגה אוטונומית מלאה ללא פיקוח.
Truist Securities, Jefferies, ו-Cantor Fitzgerald כולן התאימו את מחירי היעד שלהן לטסלה. Truist העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-238 דולר בשל שיפור במרג'ינים הגולמיים וברווח למניה, בעוד ש-Jefferies העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-195 דולר, תוך חיזוי הכנסות של 19.9 ביליון דולר ברבעון השלישי. Cantor Fitzgerald גם העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-255 דולר, המשקף את המרג'ינים הגולמיים הגבוהים יותר של החברה והוצאות תפעול מופחתות.
בסדרה של התפתחויות אחרונות, טסלה הכריזה על תוכניות לדגמי רכב עתידיים, כולל ה-Cybertruck, Cybercab, ודגם רכב חדש במחיר נמוך מ-30,000 דולר, המתוכנן למחצית הראשונה של 2024. תזרימי המזומנים התפעוליים של החברה ברבעון השלישי הגיעו ל-6.3 ביליון דולר, עם מרג'ינים באנרגיה מעל 30%. התפתחויות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של טסלה לחזק את מעמדה בשוק ולהרחיב את היצע המוצרים שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של דויטשה בנק על טסלה, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הפיננסי של החברה. שווי השוק של טסלה עומד על 801.38 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בשוק הרכב החשמלי. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-95.32 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 1.37% לעומת השנה הקודמת.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של טסלה, תוך ציון שהחברה "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית". גורמים אלה תומכים ביכולתה של טסלה להשקיע בפרויקטים עתידיים כמו גרסת ה-Model Y הזולה ויוזמות הרובוטקסי שהוזכרו בניתוח של דויטשה בנק.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שטסלה "נסחרת במכפיל רווח גבוה" עם יחס P/E של 64.01. הערכה זו מרמזת על ציפיות צמיחה גבוהות, בהתאם לתחזיות הצמיחה השאפתניות של ההנהלה לשנת 2025 של 20-30%.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמעמד בשוק של טסלה, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.