ביום חמישי, קנטור פיצג'רלד עדכנה את עמדתה לגבי טסלה (NASDAQ:TSLA), והעלתה את מחיר היעד של יצרנית הרכב החשמלי ל-255 דולר מ-245 דולר. החברה שמרה על דירוג ניטרלי למניות. העדכון במחיר היעד משקף את המרווחים הגולמיים הגבוהים יותר של טסלה, הוצאות תפעול מופחתות, וקצב מהיר יותר של משלוחי הסייברטראק.
האנליסט בקנטור פיצג'רלד הדגיש את ביצועי טסלה, וציין כי החברה עברה את הציפיות לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) ומרווח גולמי. הרווח למניה (EPS) של טסלה גם עבר את הקונצנזוס. האישור מחדש של תחילת הייצור של כלי רכב במחיר נמוך יותר במחצית הראשונה של 2025 נתפס כהתפתחות חיובית חשובה לעתיד החברה.
טסלה חזתה עלייה מתונה במשלוחי כלי רכב לשנת 2024 וצופה כי פריסות אחסון האנרגיה שלה יותר מיכפילו את עצמן משנה לשנה. בעוד שהחברה רואה פוטנציאל להכנסות עתידיות משירותי נהיגה אוטונומית מלאה (FSD) ורובוטקסי, היא נשארת ניטרלית לגבי הערכת המניה בטווח הקצר.
עמדה זו נובעת מאי-ודאויות לגבי גודל צי הרובוטקסי ועיתוי הפריסה, כמו גם קצב האימוץ וחדירת טכנולוגיית ה-FSD.
קנטור פיצג'רלד התאימה את תחזיותיה למשלוחי כלי רכב של טסלה, וכעת צופה 520,844 יחידות ברבעון הרביעי וכ-1.81 מיליון לשנת 2024 המלאה, ירידה קלה מהאומדן הקודם של כ-1.82 מיליון. התאמה זו מובילה להכנסות צפויות לשנת הכספים 2024 של כ-100.3 מיליארד דולר, ירידה מהאומדן הקודם של כ-101.2 מיליארד דולר.
לשנת הכספים 2025, החברה צופה 2.05 מיליון משלוחים, המובילים להכנסות צפויות של כ-117.2 מיליארד דולר, ירידה מהתחזית הקודמת של 127.7 מיליארד דולר. בנוסף, תחזית המרווח הגולמי לשנת הכספים 2024 הועלתה ל-18.6% מ-17.9%.
הערכת השווי של טסלה על ידי קנטור פיצג'רלד מבוססת על מודל תזרים מזומנים מהוון (DCF) ל-10 שנים עם שיעור ניכיון של 11% ושיעור צמיחה לטווח ארוך של 2%. הדוח גם מפרט סיכונים מרכזיים לטסלה, כולל תחרות מיצרני ציוד מקורי (OEMs) סיניים, אישור רגולטורי לשירותי FSD ורובוטקסי, הפרעות פוטנציאליות בשרשרת האספקה, והאטה בביקוש לרכבים חשמליים.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה מוטורס דיווחה על רבעון שלישי חזק, עם משלוחים שיא, צמיחה פיננסית משמעותית, והתקדמות משמעותית בטכנולוגיה. התחזית האופטימית של החברה צופה עלייה של 20-30% במכירות לשנה הבאה.
טסלה גם הכריזה על תוכניות לדגמי רכב עתידיים, כולל הסייברטראק, סייברקאב, ודגם רכב חדש במחיר נמוך מתחת ל-30,000 דולר, המתוכנן למחצית הראשונה של 2024. תזרימי המזומנים התפעוליים של החברה ברבעון השלישי הגיעו ל-6.3 מיליארד דולר, עם מרווחי אנרגיה מעל 30%.
הביצועים החיוביים של טסלה השפיעו על ענקיות טכנולוגיה אחרות, המכונות לעתים קרובות "השבעה המפוארים". Nvidia Corp ראתה עלייה של 1.3%, מניית Amazon.com עלתה ב-0.6%, ומטא פלטפורמס נהנתה מעלייה של 0.9%.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, מניות Boeing Co ירדו ב-3% בעקבות החלטת עובדי המפעל לדחות הצעת חוזה, מה שהאריך שביתה שהחריפה את ההפסדים של חברת התעופה. מניית International Business Machines Corp ירדה ב-4.3% בשל אי-עמידה באומדני ההכנסות לרבעון השלישי.
בנוסף, מניות Newmont Corporation ירדו ב-5.4% כאשר יצרנית הזהב התמודדה עם עלויות גבוהות יותר ותפוקה מופחתת מפעילויותיה בנבדה, מה שהוביל לחוסר ברווחים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של קנטור פיצג'רלד, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של טסלה. שווי השוק של טסלה עומד על 682.53 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הרכב. יחס ה-P/E של החברה של 54.8 מתיישב עם התצפית של קנטור פיצג'רלד לגבי הערכת שווי גבוהה, מה שעשוי להסביר את עמדתם הניטרלית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לטסלה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית." גורמים אלה תומכים ביציבות הפיננסית של החברה בעודה רודפת אחר פרויקטים שאפתניים כמו הסייברטראק וכלי רכב במחיר נמוך יותר.
עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין כי "9 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה," מה שעשוי להיות קשור לתחזיות המותאמות של החברה למשלוחים והכנסות של טסלה. בנוסף, "מרווח הרווח הגולמי של 17.72%" של טסלה לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 קרוב לתחזית המרווח הגולמי המוגדלת של קנטור פיצג'רלד לשנת הכספים 2024 של 18.6%.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים על טסלה, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.