ביום חמישי, סטפנס אישרה מחדש את דירוג "משקל יתר" שלה למניות Pool Corp (NASDAQ:POOL) עם מחיר יעד עקבי של 400.00 דולר. תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של החברה עלו על הציפיות, כאשר המכירות, ה-EBITDA והרווח למניה עלו במעט על ההערכות.
למרות ירידה של כ-3% במכירות ברבעון השלישי, התוצאות נתמכו על ידי ביקוש חזק לתחזוקה לא-שיקולית ויום מכירות נוסף, שסייעו לקזז את החולשה המתמשכת בביקוש השיקולי לבנייה חדשה ושיפוץ ושדרוג (R&R).
שיעור הרווח הגולמי נותר ללא שינוי בהשוואה לשנה שעברה ועמד על 29.1%, בהתאם לתחזיות. יציבות זו יוחסה לצמיחה חזקה במכירות מותג פרטי ואימוץ דיגיטלי מוגבר, שסייעו למתן את ההשפעות של ירידה במכירות מוצרים שיקוליים.
בינתיים, הוצאות המכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) רשמו עלייה בעיקר בשל לחצים אינפלציוניים והשקעות בפלטפורמות דיגיטליות. עם זאת, עלייה זו קוזזה חלקית על ידי הפחתת עלויות משתנות ודחיית הוצאות מסוימות לרבעון הבא.
הפירמה הביעה אופטימיות לגבי ההאטה בירידות המכירות והעמידות של שיעורי הרווח הגולמי, וראתה בתנאי השוק הנוכחיים נקודת שפל פוטנציאלית בביקוש. האישור מחדש של דירוג "משקל יתר" משקף ביטחון בביצועי החברה בתוך דינמיקת שוק מאתגרת.
סטפנס ציינה כי ההערכות ומחיר היעד שלה עבור Pool Corp נמצאים כעת בבחינה בעקבות הגילויים הפיננסיים האחרונים. הבחינה מרמזת כי הפירמה מעריכה את ההשפעה הפוטנציאלית של התוצאות המדווחות ותנאי השוק על הערכת השווי וציפיות הביצועים העתידיות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pool Corp, מפיצה מובילה של ציוד לבריכות שחייה, דיווחה על ירידה של 5% במכירות נטו לרבעון השני של 2024, שהסתכמו ב-1.8 ביליון דולר, אך שמרה על טווח התחזית לרווח למניה מדולל לשנה מלאה של 11.05 עד 11.45 דולר.
למרות הירידה במכירות, גולדמן זאקס אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-Pool Corp עם מחיר יעד של 415.00 דולר, וייחסה את הביצועים העודפים של החברה לגורמים כמו ירידה קטנה מהצפוי של 3% בהכנסות ושיעור תפעולי של 12.3%.
במקביל, Stifel העלתה את מחיר היעד שלה ל-Pool Corp ל-335.00 דולר מ-310.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזקה למניה. האנליסטים של הפירמה ציינו אתגרים פוטנציאליים, כמו חששות לגבי שיעור הרווח הגולמי של החברה ואי-ודאויות סביב קצב ההתאוששות בסקטור תיקון ושדרוג הבריכות.
Baird גם התאימה את מחיר היעד שלה ל-Pool Corp ל-377 דולר מ-305 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. הפירמה ציינה רוחות נגדיות פוטנציאליות שעלולות להשפיע על הצמיחה העתידית של החברה. התפתחויות אחרונות אלה מספקות למשקיעים תמונה ברורה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של Pool Corp.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Pool Corp, כפי שהודגשו במאמר, מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות תנאי השוק המאתגרים, החברה שומרת על מצב פיננסי חזק. על פי טיפים של InvestingPro, Pool Corp העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בזמנים קשים.
היכולת של החברה לפעול עם רמה מתונה של חוב, כפי שצוין על ידי InvestingPro, כנראה תורמת לגמישות הפיננסית שלה בניווט אתגרי השוק הנוכחיים. זה רלוונטי במיוחד לאור אזכור המאמר לחולשה מתמשכת בביקוש השיקולי לבנייה חדשה ושיפוץ.
נתוני InvestingPro מראים כי יחס המחיר לרווח של Pool Corp עומד על 29.35, מה שמצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של החברה. הערכת שווי זו עשויה לשקף את הביטחון של השוק ביכולתה של Pool Corp לעבור את ההאטה הנוכחית ולנצל הזדמנויות צמיחה עתידיות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של Pool Corp.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.