ביום חמישי, TD Cowen שמרה על דירוג Hold למניית טסלה (NASDAQ:TSLA) עם מחיר יעד עקבי של 180.00 דולר. ההערכה מגיעה בעקבות ביצועי הרווח למניה (EPS) של טסלה ברבעון השלישי, שהתחזקו בזכות הכנסות מ-Full Self-Driving (FSD) ועלות מכר (COGS) נמוכה ברמת שיא לכל רכב. שילוב זה הוביל לרווח גולמי (GM) אוטומוטיבי שאינו GAAP של 17.1%.
הנהלת טסלה חזתה משלוחים שעולים על ציפיות השוק לרבעון הרביעי של 2024 ולשנת 2025 המלאה. עם זאת, החברה צופה כי הרווח הגולמי האוטומוטיבי לא יישאר באותה רמה ברבעון הרביעי של 2024 בשל פעילות הנחות מוגברת.
יצרנית הרכב החשמלי גם ציינה כי אין תוכניות נוכחיות לפתח רכב חשמלי לא אוטונומי במחיר של 25,000 דולר. בנוסף, טסלה הצביעה על אתגרים רגולטוריים הקשורים לפריסת טכנולוגיית Full Self-Driving ללא פיקוח, עם קשיים ספציפיים שהודגשו בקליפורניה.
תחזיות ועדכונים אלה היו חלק מהפרשנות שסיפק האנליסט של TD Cowen בנוגע לביצועים הפיננסיים האחרונים של טסלה ולתחזית העתידית. למרות הערה חיובית על הרווחים ותחזית המשלוחים, דירוג ה-Hold מרמז על עמדה זהירה לגבי פוטנציאל הצמיחה של המניה בטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים ובהתפתחויות התפעוליות. Truist Securities, Jefferies, ו-Cantor Fitzgerald עדכנו כולם את התחזית שלהם למניות טסלה. Truist העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-238 דולר מ-236 דולר בשל שיפור ברווח הגולמי וברווח למניה של החברה ברבעון השלישי.
באופן דומה, Jefferies העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-195 דולר מ-165 דולר, וחזתה הכנסות ברבעון השלישי של 19.9 ביליון דולר, רווח גולמי אוטומוטיבי של 14.5%, ורווח לפני ריבית ומס של 1.98 ביליון דולר. Cantor Fitzgerald גם התאימה את עמדתה לגבי טסלה, והעלתה את מחיר היעד של יצרנית הרכב החשמלי ל-255 דולר מ-245 דולר, המשקף את הרווח הגולמי הגבוה יותר של טסלה והוצאות תפעוליות מופחתות.
הרבעון השלישי של טסלה התאפיין במשלוחים ברמת שיא, צמיחה פיננסית משמעותית, והתקדמות משמעותית בטכנולוגיה. התחזית האופטימית של החברה צופה עלייה של 20-30% במכירות לשנה הבאה. טסלה גם הכריזה על תוכניות לדגמי רכב עתידיים, כולל ה-Cybertruck, Cybercab, ודגם רכב חדש במחיר נמוך מתחת ל-30,000 דולר, המתוכנן למחצית הראשונה של 2024. תזרימי המזומנים התפעוליים של טסלה ברבעון השלישי הגיעו ל-6.3 ביליון דולר, עם רווחי אנרגיה מעל 30%.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של טסלה. שווי השוק של החברה עומד על 682.53 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הרכב. יחס ה-P/E של טסלה של 54.8 מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה גבוהות, בהתאם לתחזיות המשלוחים השאפתניות של החברה לשנים 2024 ו-2025.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לטסלה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית." גורמים אלה מרמזים על בסיס פיננסי חזק, שעשוי לתמוך ביוזמות הצמיחה של החברה ולעזור לה לנווט אתגרים פוטנציאליים בשמירה על רווחים גולמיים, כפי שצוין בשיחת הרווחים.
עם זאת, חשוב לציין כי טסלה "סובלת מרווחים גולמיים חלשים", כאשר הנתונים האחרונים מראים רווח גולמי של 17.72%. זה מתיישב עם האזהרה של החברה לגבי לחץ פוטנציאלי על הרווחים ברבעון הרביעי של 2024 בשל הנחות מוגברות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור טסלה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.