ביום חמישי, Truist Securities התאימה את תחזית הפיננסית שלה עבור Hilton Worldwide (NYSE: HLT), והעלתה את מחיר היעד של ענקית המלונות ל-220.00 דולר, עלייה מ-208.00 דולר קודם לכן. החברה החליטה לשמור על דירוג "החזק" למניה למרות התאמת מחיר היעד.
העדכון במחיר היעד מגיע לאחר ניתוח מפורט של הביצועים הפיננסיים הצפויים של הילטון. Truist Securities עדכנה את תחזית ה-EBITDA המתואם (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) של הילטון לשנת 2024 ל-3,402 מיליון דולר, עלייה קלה מהתחזית הקודמת של 3,397 מיליון דולר. עם זאת, הרווח למניה (EPS) המוערך לאותה שנה הותאם באופן שולי ל-7.04 דולר מ-7.05 דולר.
במבט קדימה לשנת 2025, החברה ביצעה גם התאמות בתחזיותיה. תחזית ה-EBITDA המתואם עבור הילטון בשנת 2025 עומדת כעת על 3,689 מיליון דולר, ירידה מהתחזית הקודמת של 3,721 מיליון דולר. בהתאם לכך, תחזית הרווח למניה לשנת 2025 עודכנה ל-7.96 דולר מהאומדן הקודם של 8.17 דולר.
מחיר היעד המעודכן של 220 דולר מבוסס על מכפיל EBITDA משולב של 17.6 פעמים, עלייה של 90 נקודות בסיס מהמכפיל הקודם. הערכת שווי זו מיושמת על תחזית ה-EBITDA של החברה לשנת 2025. Truist Securities מצדיקה את העלאת מכפיל היעד המנוהל/זכיינות, העומד כעת על 18.0 פעמים, על ידי הדגשת שיפור מרג'ין ה-EBITDA של הילטון. מאז 2019, מרג'ין ה-EBITDA המתואם של הילטון עלה בכ-600 נקודות בסיס, מה שהחברה מאמינה מצדיק מכפיל יעד גבוה יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hilton Worldwide Holdings Inc. הייתה נושא לעדכונים משמעותיים. Deutsche Bank שמרה על דירוג "החזק" למניית הילטון, תוך העלאת מחיר היעד ל-200 דולר מ-181 דולר קודם לכן, בעקבות ניתוח של ביצועי החברה והציפיות העתידיות. הדוח של הבנק הדגיש האטה בהכנסה לחדר זמין (RevPAR) של הילטון, אך ציין את תחזית הצמיחה החזקה של החברה ביחידות.
שיחת ועידת הרווחים של הילטון לרבעון השלישי של 2024 הציגה ביצועים חזקים, עם פתיחות שיא של מלונות ואבן דרך משמעותית שהושגה בתוכנית הנאמנות שלה. החברה דיווחה על עלייה ב-RevPAR ברמת המערכת, צנרת פיתוח חזקה ותחזית אופטימית לשאר השנה ומעבר לכך. בפרט, הילטון השיגה צמיחה נטו שיא ביחידות עם פתיחת 531 מלונות, ותוכנית Hilton Honors הגיעה ל-200 מיליון חברים.
בנוסף, המנהלים של הילטון הביעו ביטחון בהשגת יעד ה-EBITDA לשנת 2025 של 3.69 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר חשוב לניתוח של Truist Securities על Hilton Worldwide. שווי השוק של החברה עומד על 56.92 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית האירוח. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של הילטון של 76.04% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי הילטון "רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי", מה שעשוי לתמוך במחיר המניה ולשפר את הערך לבעלי המניות. אסטרטגיה זו עשויה לתרום לביצועים החזקים של המניה, כפי שמוכח מהתשואה הכוללת של 56.51% במחיר במהלך השנה האחרונה.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שהילטון נסחרת כעת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 51.2. מדד הערכה זה מתכתב עם החלטתה של Truist Securities לשמור על דירוג "החזק" למרות העלאת מחיר היעד.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על Hilton Worldwide, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.