ביום חמישי, מיזוהו שמרה על דירוג ניטרלי לטסלה (NASDAQ:TSLA) עם מחיר יעד יציב של 230.00 דולר. החברה הדגישה מספר אתגרים העומדים בפני טסלה (NASDAQ:TSLA), כולל האטה פוטנציאלית בצמיחת הביקוש לרכבים חשמליים עד שנת 2025, זמני המתנה קצרים יותר והנחות עבור הסייברטראק, ומפת דרכים לא ברורה להשקת דגמים חדשים.
טסלה ציינה כי רכב חשמלי במחיר נמוך עשוי להיות מוצג במחצית הראשונה של 2025, במטרה להשיג שיעור גידול של 20-30% שנה-על-שנה במכירות כלי רכב. עם זאת, מיזוהו הביעה ספקנות לגבי בהירות התוכניות לדגמים חדשים וציינה מגמות מתמתנות בשוק הרכב החשמלי.
זמני ההמתנה למסירת הסייברטראק ירדו ל-1-2 שבועות, בעקבות הפחתת מחיר משמעותית של כ-20,000 דולר. בנוסף, מיזוהו ציינה כי טסלה נראית פחות אופטימית לגבי עתיד הרודסטר.
בכל הנוגע לפרויקטים עתידיים, טסלה הזכירה את האפשרות להגדלת ייצור ה-CyberCab ב-2026, אם כי יכולות הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) טרם הוכשרו. זאת בזמן שטסלה מגדילה את יחידות ה-NVIDIA H100/GPU שלה ל-50,000 עד סוף אוקטובר, עלייה מכ-29,000, מה שנתפס כהתפתחות חיובית עבור אנבידיה.
חברת מחקר השוק IHS עדכנה את תחזית מכירות הרכב החשמלי ל-2024, וכעת צופה עלייה של 6% שנה-על-שנה לעומת האומדן הקודם של 32%. במבט קדימה, מיזוהו צופה שיעורי גידול של 10% ב-2025 ו-21% ב-2026 בשוק הרכב החשמלי, כאשר השוק הסיני מהווה גורם משמעותי במספרים אלה. למרות הנוף המשתנה של שוק הרכב החשמלי, עמדתה של מיזוהו לגבי מניית טסלה נותרה ללא שינוי בשלב זה.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה דיווחה על תוצאות רווח והכנסות חזקות ברבעון השלישי, עולות על האומדנים במספר תחומים מרכזיים. החברה דיווחה על הכנסות של 25.18 ביליון דולר ברבעון השלישי, עלייה מתונה מ-23.35 ביליון דולר באותה תקופה ב-2023, אם כי מעט מתחת לאומדן של 25.37 ביליון דולר מ-LSEG.
מרג'ין הרווח הגולמי של טסלה מרכב, ללא זיכויים, הגיע ל-17.1% מרשימים, עולה על אומדן הקונצנזוס של 14.5%. הצלחה זו יוחסה להשקת תכונת הנהיגה האוטונומית המלאה ושיפור בפעולות הלוגיסטיקה.
אנליסטים מ-Baird, Canaccord Genuity, RBC Capital, Piper Sandler, ו-Wedbush Securities עדכנו לאחרונה את תחזיותיהם לגבי טסלה.
Baird שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 280.00 דולר, Canaccord Genuity העלתה את מחיר היעד של טסלה ל-278 דולר, RBC Capital העלתה את מחיר היעד ל-249 דולר, Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight ומחיר יעד של 310 דולר, בעוד Wedbush Securities חזרה על דירוג Outperform עם מחיר יעד של 300 דולר.
מנכ"ל טסלה, אילון מאסק, הכריז על תוכניות להשיק שירות נסיעות ללא נהג בקליפורניה וטקסס ב-2024, וכן רכב חדש במחצית הראשונה של 2025. התפתחויות אלה, יחד עם הביצועים הרבעוניים החזקים של החברה, משקפות את המיקוד המתמשך של טסלה בחדשנות, התרחבות וצמיחה פיננסית.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות במסעה של טסלה, המשקפות מיקוד בחדשנות, התרחבות וצמיחה פיננסית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של מיזוהו, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של טסלה. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, טסלה שומרת על מאזן חזק עם יותר מזומנים מחוב, כפי שצוין באחד מטיפי InvestingPro. יציבות פיננסית זו עשויה להיות קריטית בעוד החברה מנווטת את ההאטה הפוטנציאלית בצמיחת הביקוש לרכב חשמלי ומשקיעה בפיתוח דגמים חדשים.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שמניית טסלה נסחרת כעת בכפולת רווח גבוהה, עם יחס P/E של 54.8. מדד הערכה זה מתיישב עם העמדה הזהירה של מיזוהו ועשוי לשקף את הציפיות הגבוהות של השוק לצמיחה עתידית, שעלולה להיות מאתגרת לעמוד בהן בהתחשב בתחזיות המכירות המעודכנות של רכב חשמלי שהוזכרו במאמר.
ראוי לציין כי צמיחת ההכנסות של טסלה האטה משמעותית, כאשר נתוני InvestingPro מראים צמיחת הכנסות של 1.37% בלבד ב-12 החודשים האחרונים. נתון זה תומך בחששות שהועלו לגבי התמתנות פוטנציאלית בביקוש לרכב חשמלי. בנימה חיובית, טסלה נשארת רווחית, עם רווח גולמי של 16.89 ביליון דולר באותה תקופה, אם כי מרג'ין הרווח הגולמי של 17.72% מרמז על לחץ מסוים על הרווחיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור טסלה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה בתקופות לא ודאיות אלה בתעשיית הרכב החשמלי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.