גולדמן זאקס שמרה על תחזית חיובית לגבי ServiceNow (NYSE: NOW), תוך העלאת מחיר היעד של המניה ל-1,050 דולר מ-1,000 דולר קודם לכן, וחזרה על המלצת הקנייה.
ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים המרשימים של ServiceNow במדדים פיננסיים קריטיים.
ServiceNow דיווחה על ביצועי יתר של 200 נקודות בסיס בהכנסות מנויים ועל עלייה של 150 נקודות בסיס ב-cRPO (במטבע קבוע), שתאמו את תחזיות הרבעון השלישי של גולדמן זאקס.
למרות שהמניה נעה בטווח מוגבל לאחר שעות המסחר, ונגעה בשיא שווי שוק רב-שנתי של 44 פעמים EV/FCF לשנת הכספים 2025, עמדת הפירמה לגבי ServiceNow נותרה חיובית.
האנליסט הדגיש את הרבעון השלישי ברציפות של ServiceNow בו היא עקפה והעלתה ציפיות, וציין מומנטום משמעותי בעסקאות המונע על ידי תיק Gen-AI מתרחב, שמוערך כי תרם מעל 100 מיליון דולר בערך חוזה שנתי ברבעון השלישי.
בנוסף, עלייה משמעותית בגיוס עובדים במכירות ושיווק ומחקר ופיתוח, עם עלייה של 94% במספר העובדים הכולל מתחילת השנה, מאותתת על ביטחון חזק בביקוש עתידי.
ביצועי ה-go-to-market של ServiceNow זכו גם לשבחים, עם 96 עסקאות שעלו על 1 מיליון דולר, עלייה של 16%. צמיחה זו מיוחסת לאימוץ מרובה מוצרים ושדרוג מנויים. ה-cRPO החדש נטו של החברה ברבעון השלישי השתפר פי 2.5 בהשוואה לשנה שעברה, בתמיכת מומנטום חזק במגזר הציבורי וביצועים מסחריים איתנים.
במבט קדימה, גולדמן זאקס בטוחה ביכולתה של ServiceNow לשמור על צמיחה של מעל 20% בהכנסות מנויים עד שנת 2025. ציפייה זו נתמכת עוד יותר בהנחיית cRPO לרבעון הרביעי שהיא 50 נקודות בסיס מעל הקונצנזוס ב-21.5%.
בחדשות אחרות לאחרונה, ServiceNow דיווחה על צמיחה חזקה ברבעון השלישי, כאשר הכנסות המנויים הגיעו ל-2.715 ביליון דולר, עלייה של 22.5% בהשוואה לשנה שעברה. ה-Remaining Performance Obligations (RPO) של החברה ראה גם עלייה משמעותית, וצמח ב-33% בהשוואה לשנה שעברה לכ-19.5 ביליון דולר.
זה מצביע על ביקוש חזק לשירותי ServiceNow. יתר על כן, החברה העלתה את תחזית הכנסות המנויים לשנת 2024 המלאה לבין 10.655 ביליון דולר ל-10.66 ביליון דולר, עולה על ההנחיה הקודמת ב-200 נקודות בסיס.
ServiceNow גם הודיעה על מינויו של עמית זאברי לנשיא, מנהל מוצר ראשי ו-COO, מהלך המחזק את צוות ההנהלה שלה. בתגובה להתפתחויות האחרונות, אנליסטים מ-Jefferies, המיוצגים על ידי סמד סמאנה, הביעו עניין בגיוס האסטרטגי של זאברי, תוך הדגשת תרומתו הצפויה לפיתוח מוצרים וחדשנות.
התפתחויות אלה הן חלק מהמסלול האחרון של ServiceNow, הכולל הבטחת 96 עסקאות עם מעל 1 מיליון דולר ב-ACV חדש נטו, והצגת חידושים משמעותיים כמו Now Assist ו-RaptorDB לשיפור יכולות ה-AI שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של ServiceNow, כפי שהודגשו על ידי גולדמן זאקס, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה של 79.07% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישב עם טיפ InvestingPro המציין "מרג'ין רווח גולמי מרשים". מדד זה מדגיש את היעילות של ServiceNow בניהול עלויות תוך שמירה על צמיחת הכנסות חזקה.
צמיחת ההכנסות של החברה של 24.17% באותה תקופה משקפת את ההתרחבות המתמשכת שלה וחדירתה לשוק, ותומכת בתחזית של גולדמן זאקס לצמיחת הכנסות מנויים מתמשכת של מעל 20% עד 2025. בנוסף, המעמד החזק של ServiceNow בשוק ניכר בשווי השוק המשמעותי שלה של 186.85 ביליון דולר.
טיפים של InvestingPro מצביעים גם על כך ש-ServiceNow "נסחרת קרוב לשיא 52 שבועות" והראתה "תשואה גבוהה בשנה האחרונה", עם תשואה כוללת של 63.73% במחיר המניה בשנה האחרונה. מדדים אלה מתיישרים עם הביצועים החיוביים של המניה ומחיר היעד המוגדל של גולדמן זאקס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור ServiceNow, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.