ביום חמישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה למניית טסלה (NASDAQ:TSLA), והעלתה את מחיר היעד ל-250 דולר מ-230 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניות חברת הרכב החשמלי. ההתאמה משקפת ראייה חיובית יותר של פוטנציאל הרווח של טסלה, בעיקר בשל מרג'ין ברוטו גבוה יותר והכנסות גבוהות יותר מזיכויי רגולציה.
הפירמה מכירה במעמדה החזק של טסלה בשוק הרכב החשמלי, ומדגישה את היכולות הטכניות המקיפות של החברה בתחומי הבינה המלאכותית (AI), התוכנה והחומרה. הגישה המשולבת של טסלה במתן פתרונות טעינה ואחסנה נתפסת גם כיתרון משמעותי לפרספקטיבות הצמיחה ארוכות הטווח שלה.
למרות העלאת מחיר היעד, גולדמן זאקס מציינת מספר אתגרים שעלולים להשפיע על ביצועי טסלה. האנליסט צופה כי הפריסה של טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) של טסלה תיקח זמן רב יותר מהתחזיות הנוכחיות של החברה. בנוסף, הפירמה צופה תנודתיות פוטנציאלית ביסודות תעשיית הרכב, שעלולה להשפיע על המחירים, התמריצים ונפחי המסירות. גורמים אלה צפויים להוביל למספרי מסירות לשנים 2024/2025 שנמוכים במקצת מהתחזיות של טסלה עצמה.
הדוח מזכיר גם חששות לגבי השווי של טסלה, ומרמז כי המחיר הנוכחי של המניה עשוי לשקף באופן מלא את פרספקטיבות הצמיחה שלה. נקודת מבט זו תורמת להחלטה לשמור על דירוג ניטרלי למרות העלאת מחיר היעד.
מחיר היעד המעודכן של גולדמן זאקס ל-12 החודשים הבאים, העומד על 250 דולר, מבוסס על הערכות רווח למניה (EPS) מתוקנות, שהותאמו כלפי מעלה בשל הציפייה למרג'ין ברוטו גבוה יותר והכנסות מזיכויי רגולציה. יעד חדש זה מייצג את הציפיות העדכניות ביותר של הפירמה לביצועים הפיננסיים של טסלה בשנה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה דיווחה על זינוק במניות בעקבות תחזית צמיחת מכירות חיובית מהמנכ"ל אילון מאסק. הכנסות יצרנית הרכב החשמלי ברבעון השלישי הגיעו ל-25.18 ביליון דולר, עלייה קלה מהתקופה המקבילה ב-2023, כאשר מרג'ין הרווח הגולמי מרכב עמד על 17.1% מרשימים. החברה גם הכריזה על תוכניות שאפתניות לייצר לפחות 2 מיליון Cybercabs בשנה. למרות התפתחויות אלה, Mizuho שמרה על דירוג ניטרלי לטסלה עם מחיר יעד יציב של 230.00 דולר, תוך הבעת ספקנות לגבי בהירות התוכניות לדגמים חדשים.
Baird, לעומת זאת, אישרה מחדש את עמדתה החיובית על טסלה, שומרת על דירוג Outperform ומחיר יעד של 280.00 דולר, בעוד Canaccord Genuity העלתה את מחיר היעד של החברה ל-278 דולר. RBC Capital גם התאימה את תחזיתה לטסלה, והעלתה את מחיר היעד ל-249 דולר תוך שמירה על דירוג Outperform.
התאמות אלה באו בעקבות תוצאות הרבעון השלישי החזקות של טסלה וההכרזה על תוכניות להשיק שירות נסיעות ללא נהג בקליפורניה וטקסס ב-2024. אלה הן ההתפתחויות האחרונות במסעה של טסלה, המשקפות התמקדות בחדשנות, התרחבות וצמיחה פיננסית.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של גולדמן זאקס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי וביצועי השוק של טסלה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, טסלה דיווחה על הכנסות של 95.32 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 1.37%. יחס ה-P/E של החברה עומד על 54.8, מה שמצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה משמעותיות לעתיד, בהתאם לראייה של גולדמן על מעמדה החזק של טסלה בשוק ופרספקטיבות ארוכות הטווח שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לטסלה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית". גורמים אלה תומכים ביציבות הפיננסית של החברה, שהיא קריטית בעת שהיא מנווטת את האתגרים שהוזכרו בדוח של גולדמן, כמו פריסת טכנולוגיית ה-FSD ותנודתיות פוטנציאלית בתעשייה.
עם זאת, ראוי לציין כי מרג'ין הרווח הגולמי של טסלה לאותה תקופה עמד על 17.72%, אותו InvestingPro מאפיין כ"מרג'ין רווח גולמי חלש". מדד זה עשוי להיות מעניין במיוחד לאור הציפייה של גולדמן למרג'ין ברוטו גבוה יותר התורם למחיר היעד המוגדל שלהם.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים על טסלה, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.