ביום חמישי, KeyBanc Capital Markets התאימה את עמדתה לגבי מניית Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), משנה את הדירוג מ"משקל יתר" ל"משקל ענפי". השינוי משקף תחזית מתונה יותר לגבי ענף התעופה המסחרית, שם צפוי המומנטום להתייצב. החברה עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024 ל-2.48 $, ירידה קלה מהתחזית הקודמת של 2.51 $, בהשוואה לטווח ההנחיות של ATI עצמה של 2.30 $ עד 2.60 $.
האנליסט שמר על תחזית ה-EPS לרבעון השלישי של 2024 ברמה של 0.67 $ אך הפחית את התחזית לרבעון הרביעי. לשנת 2025, KeyBanc הורידה גם את תחזיות ה-EPS מ-3.35 $ ל-2.95 $, בהתייחס לחששות דומים לגבי הביקוש של יצרני המטוסים המקוריים (OEMs) בתעשייה המסחרית. החברה ציינה כי בעוד חברות כמו בואינג ו-Airbus מתמודדות עם בעיות בהגדלת הייצור, הייתה משיכה מצד ה-OEMs ביישומים מבניים כדי לתמוך בייצוב שרשרת האספקה ולמנוע צווארי בקבוק עתידיים.
הניתוח של KeyBanc הצביע על כך שלמרות שצפויה הפסקה במומנטום המבני בענף התעופה, Airbus הודיעה על תוכניות לרכוש פחות טיטניום ב-2025 בהשוואה ל-2024, בעוד בואינג מתכוונת להגדיל את רכישותיה. במגזר המנועים, החברה מאמינה כי General Electric (GE) תצטרך כנראה להוריד משמעותית את יעדי אספקת מנועי ה-LEAP שלה לשנת 2025 בשל מלאי עודף של מנועי LEAP 1-B, המיוחס לאתגרי הייצור של מטוס ה-MAX של בואינג.
למרות האתגרים בטווח הקצר, KeyBanc נשארת אופטימית לגבי הסיכויים של ATI בטווח הבינוני. החברה צופה כי ATI תיהנה מהגידול הרב-שנתי ב-OEM בתעשיית התעופה והביטחון (A&D), מנועי צמיחה ייחודיים, עסקים מוגברים עם Airbus ו-Pratt & Whitney, ושוק אחר-מכירה חזק בתעשיית התעופה. נקודת מבט מאוזנת זו משקפת את הרוחות הנגדיות והמסייעות הפוטנציאליות שעומדות בפני החברה בתעשיית התעופה המתפתחת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Allegheny Technologies Incorporated (ATI) הייתה במוקד התפתחויות פיננסיות משמעותיות. Deutsche Bank העלתה את מחיר היעד של ATI מ-81.00 $ ל-84.00 $, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניית החברה. התאמה זו באה בציפייה ל-EPS של 0.66 $ ברבעון השלישי של ATI. הבנק גם צופה עלייה רציפה ב-EBITDA בשל הפחתת חוסר היעילות בעבודה והגדלת נפח מנועי הסילון.
ATI דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים, כאשר ההכנסות ברבעון השני הגיעו לכמעט 1.1 ביליון $, הגבוהות ביותר בעשור. ה-EPS המתואם של החברה היה 0.60 $, וה-EBITDA המתואם היה 183 מיליון $. בנוסף, ATI אישרה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 700 מיליון $ ומתכננת לפדות את יתרת סכום הקרן של 291 מיליון $ של אגרות החוב להמרה בכירות בשיעור של 3.5% שמועד פירעונן בספטמבר 2024.
לאור התפתחויות אלה, KeyBanc העלתה את מחיר היעד של ATI, תוך ציון הקשרים של החברה לענפי התעופה המסחרית והביטחון, יכולות וקיבולת חדשות, ופוטנציאל להרחבת תזרים המזומנים החופשי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של KeyBanc על Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום בשוק של החברה. שווי השוק של ATI עומד על 7.82 ביליון $, עם יחס P/E של 20.84, המצביע על אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים של החברה למרות האתגרים בענף התעופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ATI הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה מתיישב עם תחזיות ה-EPS של KeyBanc, אם כי עם מספר עדכונים כלפי מטה. המצב הפיננסי החזק של החברה מודגש עוד יותר על ידי העובדה שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק חיץ כנגד רוחות נגדיות פוטנציאליות בתעשייה.
ראוי לציין כי ATI הפגינה ביצועי שוק מרשימים, עם תשואה כוללת של 71.89% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 27.71% בששת החודשים האחרונים. ביצועים חזקים אלה, יחד עם העובדה שהמניה נסחרת ב-91.21% מהשיא השנתי שלה, מרמזים כי המשקיעים נשארים אופטימיים לגבי הסיכויים של ATI, למרות ההגרעה של KeyBanc.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור ATI, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.