HSBC שדרגה את מניות Bajaj Finance Ltd (BAF: IN) מהחזק לקנייה, תוך העלאת מחיר היעד ל-7,740 רופי הודי מ-7,080 רופי הודי. המוסד הפיננסי מציין הערכת שווי אטרקטיבית שאינה מביאה בחשבון פוטנציאל להיפרעות.
העסק העצמאי של Bajaj Finance נסחר כעת במכפיל של 3.6 על הערך המאזני של מניה (BVPS) החזוי לשנה הפיסקלית 2026 ובמכפיל מחיר-רווח (PE) של 19 לאותה תקופה.
HSBC צופה שיעור גידול שנתי ממוצע (CAGR) של 21% ברווח למניה (EPS) של Bajaj Finance מהשנה הפיסקלית 2024 עד 2027. הבנק גם חוזה תשואה ממוצעת על נכסים (RoA) של 3.9% ותשואה על ההון (RoE) של 20-21% במהלך תקופה זו. האופטימיות מבוססת בחלקה על הציפייה שמחיר המניה של החברה עשוי לעלות בקצב הגידול של ה-EPS לאחר שתסתיים התקופה הנוכחית של רווחים חלשים יותר.
השדרוג משקף את האמונה שהשוק טרם הכיר במלואו בפוטנציאל לשיפור באיכות הנכסים ועלויות האשראי של Bajaj Finance. HSBC מציעה כי עשויים להיות סיכוני עלייה לתחזיות שלהם אם תהיה נורמליזציה חדה בתחומים אלה.
מחיר היעד החדש של 7,740 רופי הודי מבוסס על הערכת שווי של 4.4 פעמים ה-BVPS החזוי לשנה הפיסקלית 2026.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.