ביום רביעי, סיטי עדכנה את המודל הפיננסי שלה עבור PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR), מה שהוביל לעלייה קלה במחיר היעד למניות החברה. מחיר היעד החדש נקבע על 110.00 דולר, עלייה מ-108.00 דולר קודם לכן, בעוד שדירוג הניטרלי על המניה נותר ללא שינוי.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של PACCAR, שהובילו את האנליסט להתאים את תחזית הרווח למניה (EPS) לרבעון הרביעי ל-1.65 דולר מ-1.72 דולר, בשל מרג'ין גולמי נמוך יותר. בהסתכלות קדימה לשנים 2025 ו-2026, האנליסט העלה את תחזיות ה-EPS ל-7.75 דולר ו-9.35 דולר בהתאמה, עלייה מ-7.65 דולר ו-9.20 דולר. שינוי זה מיוחס בעיקר לתחזיות משופרות לשווקי ארה"ב וקנדה.
הן PACCAR והן המתחרה שלה וולוו הציגו תחזיות קמעונאיות למשאיות Class 8 לשנת 2025 שעלו על הציפיות. PACCAR דיווחה גם על רמות מלאי בריאות, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של תחזית ייצור משאיות Class 8 בארה"ב וקנדה ל-2025 לכ-260,000 יחידות, עלייה מהאומדן הקודם של כ-250,000 יחידות.
עם זאת, האנליסט הוריד את תחזיות המרג'ין הגולמי והתפעולי ל-2025 בכ-30 נקודות בסיס בשל אתגרים צפויים באיזון מחירים ועלויות, וכן הוצאות מחקר ופיתוח מוגדלות.
למרות העלאת תחזיות ה-EPS ומחיר היעד, סיטי שומרת על עמדה זהירה לגבי PACCAR, תוך ציון מיוחד של סיכונים הקשורים למחיר ועלות של החברה במהלך השנה הבאה והתחזית המוטה למחצית השנייה של 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, PACCAR Inc. עלתה לכותרות עם תוצאות פיננסיות חזקות ברבעון השני, עם דיווח על הכנסות של 8.8 ביליון דולר והכנסה נקייה של 1.12 ביליון דולר. חטיבת החלקים של החברה ראתה גם עלייה בהכנסות ל-1.7 ביליון דולר, עם מרג'ין גולמי גבוה של 30.3%. למרות שוק משאיות רך יותר באירופה, משאיות DAF של PACCAR שמרו על ביצועים חזקים. החברה גם משקיעה אסטרטגית בטכנולוגיית רכב חשמלי באמצעות מיזם משותף.
מבחינת עדכוני אנליסטים, הן סיטי והן BofA Securities עדכנו לאחרונה את מחירי היעד שלהם ל-PACCAR ל-108 דולר ו-107 דולר בהתאמה, תוך שמירה על דירוגים ניטרליים. Truist Securities גם הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-PACCAR ל-107 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה. התאמות אלה באות לאור ביצועי הרבעון השני של PACCAR, שהראו ירידה של 8% בהשוואה שנתית ב-EPS מתואם ל-2.13 דולר וירידה של 80 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי ל-18%.
במבט קדימה, PACCAR צופה ירידה במרג'ין הגולמי ל-17% ברבעון השלישי, עם אומדן למסירות משאיות בין 43 אלף ל-44 אלף יחידות. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על ירידה פוטנציאלית בייצור משאיות עבור החברה. בנוסף, PACCAR Inc. ממשיכה במנהגה להחזיר ערך לבעלי המניות שלה, והכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני רגיל של שלושים סנט (0.30 דולר) למניה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור PACCAR.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והמעמד בשוק של PACCAR מספקים הקשר נוסף לניתוח של סיטי. יחס ה-P/E של החברה העומד על 12.26 ויחס ה-P/E המתואם של 11.67 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים כי המניה נסחרת בהערכת שווי נמוכה יחסית לרווחיה. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro המציין ש-PACCAR נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב.
תשואת הדיבידנד של החברה העומדת על 4.2% וצמיחת דיבידנד משמעותית של 49.32% בשנים עשר החודשים האחרונים מדגישות את מחויבותה של PACCAR לתשואות לבעלי המניות. טיפ InvestingPro חושף ש-PACCAR שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית לטווח ארוך.
בעוד שסיטי מביעה זהירות לגבי מרג'ינים עתידיים, הנתונים הפיננסיים הנוכחיים של PACCAR מראים חוזק. החברה מתהדרת במרג'ין הכנסה תפעולית של 15.79% ותשואה על נכסים של 11.58% לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמצביע על יעילות תפעולית וניצול נכסים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור PACCAR, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.