ביום שלישי, RBC Capital Markets התאימה את יעד המחיר למניות של PPG Industries (NYSE:PPG), ספקית גלובלית של צבעים, ציפויים וחומרים מיוחדים. החברה הורידה את היעד ל-136.00 $ מהיעד הקודם של 138.00 $, תוך שמירה על דירוג Sector Perform למניה.
ההתאמה מגיעה בתגובה לשילוב של אתגרים והזדמנויות שזוהו עבור PPG Industries. החברה מתמודדת כעת עם אתגרים בשל חולשות במגזרי הרכב והתעשייה. עם זאת, ישנם גם היבטים חיוביים, כאשר צפוי כי אירופה תתמודד עם נתוני השוואה קלים יותר, ביצועים חזקים במקסיקו, וחיסכון צפוי בעלויות של 60 מיליון $ עד 2025.
למרות מכירת עסקי הציפויים האדריכליים בארה"ב/קנדה, שהניבה כפולה של 14x, התקבולים לפני מס בסך 550 מיליון $ היו בקצה התחתון של הטווח הצפוי של 500 מיליון $ עד 800 מיליון $. יתר על כן, המרג'ין לעסקה זו היה נמוך מההערכה הראשונית של RBC Capital.
לאור גורמים אלה, RBC Capital ביצעה התאמות לתחזית הרבעון הרביעי של PPG Industries אך החליטה לשמור על תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנת 2024 המלאה בשל תוצאות הרבעון השלישי שהיו בהתאם לציפיות.
עם זאת, החברה הורידה את הערכת הרווח למניה לשנת 2025 המלאה ל-8.80 $ מהערכה קודמת של 9.04 $. עדכון זה משקף גם שינוי בהערכת השווי, כאשר RBC Capital מיישמת כעת כפולת EBITDA עתידית גבוהה יותר של 12 פעמים להערכת 2025, לעומת 11 פעמים קודם לכן.
בחדשות אחרות לאחרונה, PPG Industries הייתה נושא להתפתחויות מרובות. החברה דיווחה על מכירות ברבעון השלישי של 4.6 ביליון $, עלייה של 3% לעומת השנה הקודמת, יחד עם רווח מתואם למניה מדולל שיא של 2.13 $. במאמץ לייעל את תיק הנכסים שלה, PPG הודיעה על תוכניות למכור את עסקי מוצרי הסיליקה הגלובליים שלה תמורת 310 מיליון $ ואת עסקי הציפויים האדריכליים בארה"ב וקנדה תמורת 550 מיליון $.
BMO Capital Markets התאימה את התחזית שלה ל-PPG, והורידה את יעד המחיר ל-155 $ מ-160 $ בשל האטה במגזר ה-OEM האוטומוטיבי. למרות זאת, החברה שומרת על דירוג Outperform למניה, ורואה במכירה המוצלחת של עסקי האדריכלות של PPG בארה"ב ובקנדה כמהלך חיובי.
בנוסף, PPG מיישמת תוכנית התייעלות שצפויה לחסוך 175 מיליון $, כולל 60 מיליון $ ב-2025. החברה גם צופה כי הצמיחה תתחדש בשנה הבאה, עם ציפייה למגמה חיובית בייצור כלי רכב ב-2024 ויוזמות צמיחה מתמשכות לשיפור הביצועים ב-2025. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המיקוד של PPG ביוזמות עצמיות ואופטימיזציה של תיק הנכסים לחיזוק פרופיל הצמיחה והמרג'ין שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של RBC Capital, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של PPG Industries. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, PPG דיווחה על הכנסות של 18.03 ביליון $, עם ירידה קלה בהכנסות של 0.28%. למרות זאת, החברה שמרה על מרג'ין רווח גולמי חזק של 42.72% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 12.82%.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של PPG, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 54 שנים רצופות. עקביות זו בתשלומי דיבידנדים מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה, גם לנוכח האתגרים הנוכחיים במגזר שצוינו על ידי RBC Capital. יתר על כן, ההנהלה של PPG רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לתמוך במחיר המניה ולהגדיל את הערך לבעלי המניות.
עם זאת, חשוב לציין כי 13 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, בהתאמה לתחזית המעודכנת של RBC Capital. יחס המחיר לרווח של המניה של 20.36 ויחס ה-PEG של 3.63 מרמזים כי PPG נסחרת בפרמיה ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקצר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של PPG.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.