ביום שלישי, Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, שדרגה את מניית Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY) מ"החזק" ל"קנייה", תוך העלאה משמעותית של מחיר היעד ל-200.00 דולר מ-145.00 דולר קודם לכן.
התאמה זו מגיעה לאחר הערכה מחדש של תחזית החברה לשנת הכספים 2025 (FY25) וההשפעות הפוטנציאליות של הרכישה האחרונה של Airbase.
החברה מציינת "איפוס" של הציפיות ל-FY25 של Paylocity, המרמז על מסלול לביצועים אורגניים עודפים. הרכישה של Airbase נתפסת כמהלך אסטרטגי שיספק תגמולים לטווח הקצר והארוך ל-Paylocity. עבור FY25, צפוי כי הרכישה תתרום רוח גבית של 1-2 נקודות לצמיחת החברה.
במבט קדימה, Jefferies מאמינה כי המעבר של Paylocity למרחב של משרד ה-CFO, שהתאפשר על ידי רכישת Airbase, יאפשר לחברה להגדיל את נתח הארנק שלה בתוך ארגונים ולבלוט מבין המתחרים בתחום העסקים הקטנים והבינוניים (SMB).
הפוטנציאל של Paylocity להבטיח עמדה חזקה יותר בשוק והפוטנציאל לטווח הקצר הם גורמי מפתח המניעים את שדרוג הדירוג ומחיר היעד.
מחיר היעד החדש של 200 דולר משקף את הביטחון של Jefferies במסלול הצמיחה של Paylocity וביכולתה למנף את רכישת Airbase ליתרון תחרותי. הניתוח של החברה מרמז כי גורמים אלה יחד אמורים לתרום לעלייה בערך המניה של Paylocity.
בחדשות אחרות לאחרונה, Paylocity עשתה צעדים משמעותיים בפעילותה ובמבנה ההנהגה שלה. החברה דיווחה על עלייה של 15% בהכנסות החוזרות ברבעון הרביעי ועלייה של 17% בשנה הפיסקלית, כאשר סך ההכנסות הגיע ל-1.4 ביליון דולר.
Paylocity גם השלימה את הרכישה של Airbase Inc., חברה המתמחה בתוכנות ניהול כספים והוצאות, שצפויה לשפר את נוכחותה בשוק על ידי הוספת יכולות אוטומציה לתשלום חשבונות, ניהול הוצאות ורכש להיצע שלה.
יתר על כן, Paylocity הודיעה על עזיבתו של סמנכ"ל בכיר וה-CTO, רצ'יט לוהאני, והיא מחפשת כעת CTO חדש. בנוסף, חבר הדירקטוריון ג'פרי ט. דיהל החליט שלא לבקש בחירה מחדש באסיפה השנתית הקרובה של בעלי המניות.
בחזית החדשנות, Paylocity חשפה עוזר AI המיועד לייעל משימות משאבי אנוש ולשפר את חווית העובד. כלי זה משולב בפלטפורמת Paylocity וצפוי לשפר את היעילות של אנשי משאבי אנוש ואת חווית המשתמש של העובדים.
אנליסטים מ-TD Cowen, BMO Capital Markets, Needham, ו-Piper Sandler שמרו על הדירוגים שלהם ל-Paylocity, מה שמרמז על תחזית חיובית לחברה למרות השינויים האחרונים הללו.
חברות אלה מדגישות את היתרונות הפוטנציאליים של רכישת Airbase ואת מסלול הצמיחה של החברה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות במסע המתמשך של Paylocity.
תובנות InvestingPro
התחזית האופטימית של Jefferies לגבי Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY) מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה של 68.64% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 תומך בתפיסה החיובית של Jefferies לגבי הבריאות הפיננסית של Paylocity. מרג'ין חזק זה מרמז שלחברה יש כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל, שעשויים לתרום לביצועים האורגניים העודפים הצפויים.
בנוסף, נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של Paylocity צמחו ב-19.4% באותה תקופה, והגיעו ל-1.4 ביליון דולר. מסלול צמיחה זה תומך בציפיות של Jefferies להמשך התרחבות, במיוחד בהתחשב ברוח הגבית הפוטנציאלית של 1-2 נקודות צמיחה מרכישת Airbase.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Paylocity מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על יציבות פיננסית בזמן שהחברה מבצעת אסטרטגיות צמיחה כמו רכישת Airbase. יתר על כן, התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, מתיישבת עם ההחלטה של Jefferies לשדרג את המניה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Paylocity, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.