ביום שני, Truist Securities שמרה על דירוג "החזק" למניות שברון (NYSE:CVX), עם מחיר יעד יציב של 150.00 דולר. הערכת החברה מכירה ביכולתה של שברון לשמור על סכום משולם רבעוני חזק, כולל כמעט 5 ביליון דולר ברכישות חוזרות של מניות, למרות לחצים פיננסיים מסוימים.
שברון התמודדה עם אתגרים ברבעון השלישי של 2024 בשל תהליכי שיפוץ שהשפיעו על פעולות במורד הזרם, פרויקט Tengizchevroil (TCO), ותחומים אחרים. יתר על כן, החברה סילקה התחייבות לפרישת נכסים (ARO) בסך 600 מיליון דולר, שהשפיעה על תזרים המזומנים. עם זאת, רמות הייצור הגבוהות מעט של שברון ומחירי סחורות נוחים, במיוחד עבור גז טבעי, סיפקו כסת פיננסית מסוימת.
הפעילות של חברת האנרגיה באגן פרמיאן נמצאת במסלול להשגת יעד הייצור השאפתני של מיליון חביות שווה ערך נפט ליום (MMboepd). זאת למרות שהייצור המופעל הליבתי של שברון באזור נמוך מעט מזה של מפעילים גדולים אחרים.
Truist Securities ציינה כי לחצים נוספים אפשריים בפעולות במורד הזרם ובתחומים אחרים אחראים חלקית לשמירה על מחיר היעד של 150 דולר לשברון. מחיר היעד משקף את האיזון בין האתגרים התפעוליים של החברה לבין האסטרטגיות הפיננסיות שלה שמטרתן לתגמל בעלי מניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, שברון חוותה נסיקה בפעילות בפיננסים ובתפעול שלה. BofA Securities העלתה את מחיר היעד שלה לשברון ל-168.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה". החברה צופה תפנית בתזרים המזומנים של שברון ב-2025/2026, עם פוטנציאל לשלם 16.5 דולר למניה בתזרים מזומנים חופשי ב-2027.
Mizuho Securities, לעומת זאת, צופה החמצה ברווחי הרבעון השלישי של שברון, וחוזה חוסר של כ-6% בהשוואה לציפיות השוק, אך נשארת אופטימית לגבי התחזית ארוכת הטווח של שברון, תוך ציון צמיחה בנפח הייצור במעלה הזרם של כ-1% מרבעון לרבעון.
שברון גם ביצעה מהלכים אסטרטגיים, כולל השקעה שלילית בנכסיה הקנדיים תמורת 6.5 ביליון דולר והגדלת תוכנית הרכישה החוזרת הרבעונית של מניותיה. ההשקעה השלילית מתיישרת עם האסטרטגיה של שברון להיפטר מנכסים בשווי 10 ביליון עד 15 ביליון דולר עד 2028, כפי שצוין על ידי TD Cowen, ששמרה על דירוג "החזק" ומחיר יעד של 160.00 דולר לשברון. הרכישה של Hess Corporation גם מתקדמת, וצפויה להסתיים עד הרבעון השלישי של 2025.
בתגובה להוריקן מילטון, שברון פינתה כוח אדם והפסיקה פעולות בפלטפורמת Blind Faith שלה במפרץ מקסיקו. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המהלכים האסטרטגיים של שברון בתוך תנודות במחירי הנפט ודינמיקה בתעשייה, וכן את יכולתה לנהל את התיק שלה ביעילות בנוף אנרגיה משתנה.
תובנות InvestingPro
החוסן הפיננסי של שברון, כפי שהודגש במאמר, נתמך עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 275.71 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הנפט והגז. יחס ה-P/E של שברון של 13.7 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה, בהתאמה לדירוג "החזק" של Truist Securities.
טיפים של InvestingPro חושפים כי שברון העלתה את הדיבידנד שלה במשך 36 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. ניסיון העבר המרשים הזה מדגיש את המחויבות של החברה להחזרים לבעלי המניות, כפי שצוין במאמר לגבי הסכום המשולם הרבעוני החזק שלה והרכישות החוזרות של מניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.33% מדגישה עוד יותר את האטרקטיביות של שברון למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
למרות האתגרים שתוארו במאמר, כמו תהליכי שיפוץ המשפיעים על הפעולות וסילוק ה-ARO, נתוני InvestingPro מראים כי שברון נשארת רווחית, עם רווח גולמי של 76.67 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. רווחיות זו, בשילוב עם יכולתה של החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה, מרמזת על בסיס פיננסי איתן התומך בפעולותיה המתמשכות והחזרים לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של שברון, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת גמירת דעת השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.