BofA Securities חידשה את הכיסוי של Harmony Gold Mining Company Limited (NYSE: HMY) עם דירוג ניטרלי.
החברה קבעה מטרת מחיר (PO) של 210 ZAR ליצרן הזהב הדרום אפריקאי, אשר כעת מתמודד עם עלויות כוללות גבוהות (AISC) המוערכות בכ-1,800 דולר לאונקיה לשנת הכספים 2025.
חידוש הכיסוי מגיע עם הערת אזהרה לגבי רשומת הבטיחות של החברה. רשומות הבטיחות והתמותה הפחות מאידיאליות של Harmony Gold, הנחשבות נחותות לאלו של מתחרותיה, עלולות להרתיע חלק מהמשקיעים מרכישת מניותיה.
למרות חששות אלה, אסטרטג המתכות של BofA Securities מחזיק בתחזית שורית לגבי הזהב, וצופה עלייה ל-3,000 דולר לאונקיה עד 2025. אם תחזית זו תתממש, הערך הנוכחי הנקי (NPV) של Harmony Gold עשוי לראות עלייה של כ-270% ל-360 ZAR למניה.
הערכת השווי של Harmony Gold משקפת מסחר בכ-2.0 פעמים מחיר לערך נוכחי נקי (P/NPV), שהוא מעל לממוצע ההיסטורי שלה של 1.3 פעמים. הניתוח של BofA Securities מציע כי מחיר המניה הנוכחי מתמחר מחיר זהב של כ-2,450 דולר לאונקיה. זה עומד בהנחה בהשוואה למחיר הספוט הנוכחי של הזהב, העומד על 2,700 דולר לאונקיה.
עמדת BofA Securities לגבי Harmony Gold היא אופטימית בזהירות לגבי שוק הזהב הכללי, אך נשארת ניטרלית לגבי המניה בשל סיכונים ספציפיים הקשורים לחברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Harmony Gold Mining Company. שווי השוק של החברה עומד על 7.35 ביליון דולר, עם יחס P/E של 15.03. ראוי לציין כי Harmony Gold הציגה צמיחת הכנסות מרשימה, עם עלייה של 24.56% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024.
שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro רלוונטיים במיוחד להקשר המאמר. ראשית, Harmony Gold "נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה", מה שמתיישב עם תחזית מחירי הזהב השורית שהוזכרה על ידי BofA Securities. שנית, לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית להתמודדות עם העלויות הכוללות הגבוהות שצוינו במאמר.
תובנות אלה, יחד עם 10 טיפים נוספים, זמינות ב-InvestingPro, ומציעות ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומצב השוק של Harmony Gold.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.