דותן, אלבמה - חברת Construction Partners, Inc. (NASDAQ: ROAD), פירמת תשתיות אזרחיות, הסכימה לרכוש את Asphalt Inc., LLC, הפועלת תחת השם המסחרי Lone Star Paving, ובכך מרחיבה את פעילותה לטקסס. העסקה בשווי 654 מיליון דולר, המשלבת מזומן ומניות, כוללת 10 מפעלי אספלט חם, ארבעה מתקני אגרגטים ומסוף אחד לאספלט נוזלי.
הרכישה צפויה להגדיל את רווחי CPI באופן מיידי עם הסגירה הצפויה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025. היא צפויה לתרום קצב שנתי של 530 מיליון דולר בהכנסות ו-120 מיליון דולר ב-Adjusted EBITDA בשנת הכספים 2025.
Lone Star, חברה משולבת אנכית לייצור ופיתוח אספלט, בעלת נוכחות משמעותית במרכז טקסס, משרתת אזורים מטרופוליטניים בצמיחה מהירה כולל אוסטין, סן אנטוניו וטמפל-קילין. העסקה מתיישרת עם אסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח של CPI וצפויה להאיץ את יעדי ROAD-Map 2027 של החברה, עם פוטנציאל להגיע ליעד שולי Adjusted EBITDA של 13% עד 14% בשנת הכספים 2025, שנתיים לפני המועד המתוכנן.
נשיא ומנכ"ל CPI, פרד ג'. סמית' השלישי, העיר על ההתאמה התרבותית והתפעולית בין CPI ו-Lone Star, משבח את המנהיגות בשוק של Lone Star ואת פוטנציאל הצמיחה בטקסס. ג'ק וילר, מייסד ומנכ"ל Lone Star, ודין לונדקוויסט, הנשיא החדש שמונה, הביעו אופטימיות לגבי ההצטרפות ל-CPI והזדמנויות הצמיחה העתידיות.
הרכישה תמומן באמצעות חוב והנפקת 3 מיליון מניות של מניות Class A של CPI. הסגירה כפופה לאישורים רגולטוריים ותנאים מקובלים.
CPI קבעה שיחת ועידה למשקיעים היום כדי לדון בפרטי העסקה. רכישה זו מסמנת את כניסתה של CPI לשוק הטקסני, ומתווספת לתיק הפרויקטים שלה הכולל כבישים, מסלולי תעופה וגשרים בשש מדינות דרום-מזרחיות.
המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Construction Partners Inc. ראתה עדכון משמעותי כלפי מעלה ביעד המניה שלה והערכה חיובית כוללת של תחזיותיה הפיננסיות. ביצועי הרבעון השלישי של שנת הכספים של החברה עלו על הערכות האנליסטים, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של יעד המניה ל-55.00 דולר. ביצועים אלה, יחד עם צבר הזמנות משמעותי, סיפקו נראות נוספת לשנת הכספים 2025 של החברה, מה שהוביל להגדלת התחזיות.
תוצאות הרבעון השלישי החזקות של החברה היו באופן בולט מעל הציפיות, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של ההערכות לשנת הכספים 2025 ומתן תחזיות ראשוניות לשנת הכספים 2026. אנליסטים מ-DA Davidson ו-Baird העלו את יעדי המחיר שלהם לחברה, משקפים תחזית חיובית על הביצועים הפיננסיים של החברה בשנים הקרובות.
התוצאות החזקות של הרבעון השלישי של החברה הובילו גם להעלאת התחזית השנתית שלה לשנת הכספים 2024. ההכנסות לרבעון הסתכמו ב-517.8 מיליון דולר, עלייה של 22.7% לעומת השנה הקודמת ומעל תחזיות האנליסטים של 503.57 מיליון דולר. התחזית המוגדלת לשנת הכספים 2024 משקפת ביקוש מתמשך בתעשייה וביצועים תפעוליים יוצאי דופן בכל משפחת החברות של החברה.
בנוסף להדגשות הפיננסיות הללו, Construction Partners Inc. ראתה גם את צבר הפרויקטים שלה מגיע לשיא של 1.86 ביליון דולר בסוף הרבעון, עלייה מ-1.59 ביליון דולר לפני שנה. צבר זה, המכסה 80% מהקיבולת של שנים-עשר החודשים הבאים, מאפשר לחברה להיות סלקטיבית בתהליכי המכרזים העתידיים, ומציע נראות טובה מהרגיל לזרמי הכנסות פוטנציאליים.
תובנות InvestingPro
הרכישה של Lone Star Paving על ידי Construction Partners, Inc. (NASDAQ: ROAD) מתיישרת היטב עם הביצועים הפיננסיים החזקים ומסלול הצמיחה של החברה. על פי נתוני InvestingPro, ROAD הדגימה צמיחת הכנסות מרשימה של 18.84% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית הגיעה ל-22.73% ברבעון השלישי של 2024. צמיחה חזקה זו משתקפת בביצועי המניה של החברה, שראתה תשואת מחיר מרשימה של 95.65% בשנה האחרונה.
הפוטנציאל של הרכישה להיות מיידית מגדילה את הרווחים הוא ראוי לציון במיוחד בהתחשב במדדים הפיננסיים הנוכחיים של ROAD. יחס ה-P/E של החברה עומד על 54.7, שעשוי להיראות גבוה, אך טיפ של InvestingPro מציע ש-ROAD נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה. זה מצביע על כך שהשוק עשוי לא לתמחר במלואו את פוטנציאל הצמיחה של החברה, כולל היתרונות של רכישה זו.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מדגיש ש-ROAD פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי להיות יתרון כאשר החברה מממנת את הרכישה המשמעותית הזו באמצעות שילוב של חוב והנפקת מניות. גישה מאוזנת זו למימון העסקה עשויה לסייע בשמירה על גמישות פיננסית תוך רדיפה אחר צמיחה אגרסיבית.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור ROAD, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.