סקוטיאבנק עדכנה את מחיר היעד למניות של Comcast Corp (NASDAQ: CMCSA), והעלתה אותו במעט ל-47.75 דולר מהמחיר הקודם של 47.25 דולר.
החברה שמרה על דירוג Sector Perform למנייה. האנליסט בסקוטיאבנק הביע ביטחון כי תחזיות הקונצנזוס של Comcast לרבעון השלישי הן ברות השגה, למרות הלחץ המתמשך הצפוי על מספר מנויי הפס הרחב בשל ניתוקים הקשורים לתוכנית הקישוריות במחיר סביר (ACP).
האנליסט צופה כי כל השפעה שלילית מתחום הפס הרחב תקוזז חלקית על ידי גורמים עונתיים. יתר על כן, צפוי כי מגזר התוכן והחוויות של החברה יהיה התורם היחיד לצמיחה בשורה העליונה ברבעון, כאשר ההפסדים במנויי קישוריות צפויים לאזן את הצמיחה החזויה בהכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU).
מבחינת הרווחיות, צפוי כי Comcast תתמודד עם לחץ מסוים על המרווחים. זאת בשל העלויות המוגדלות הנובעות מכיסוי האולימפיאדה וההשוואות המאתגרות בשל אטרקציות חדשות בפארקי השעשועים והאולפנים של החברה.
במבט קדימה לשנת 2025, האנליסט הדגיש את ההשפעה הפוטנציאלית של פארק השעשועים Epic Universe, אשר צפוי לעורר התרגשות משמעותית בקרב מבקרי הפארק והמשקיעים. קיימת אופטימיות כי אטרקציה חדשה זו תוכל לסייע בהיפוך המגמות האחרונות בנוכחות בפארקי השעשועים בארה"ב, אשר חוותה שינוי בהוצאות הצרכנים לכיוון נסיעות בינלאומיות ואוניות שייט.
בחדשות אחרות לאחרונה, Comcast Corporation ביצעה מהלכים אסטרטגיים בתחומי הפיננסים והבידור. Citi שומרת על דירוג Buy עבור Comcast, וצופה תוצאות חזקות ברבעון השלישי של 2024, בזכות הכנסות מהאולימפיאדה וצמיחה במגזר הכבלים והתכנות. Citi גם מצפה כי צמיחת המנויים של Peacock תעלה על התוספת הנקייה החזויה של 1.5 מיליון, הודות לכיסוי האולימפיאדה ועונת הספורט בסתיו.
Comcast ביצעה מהלכים פיננסיים משמעותיים, כולל הנפקת אגרות חוב בשווי 900 מיליון אירו בריבית של 3.250% לפירעון ב-2032, 900 מיליון אירו בריבית של 3.550% לפירעון ב-2036, ו-750 מיליון ליש"ט בריבית של 5.250% לפירעון ב-2040 בשווקים האירופאיים והבריטיים. בנוסף, החברה הודיעה על החלטתה לפדות את כל 750 מיליון הדולר הנותרים של אגרות החוב בריבית 5.250% לפירעון ב-2025.
מבחינת תחזיות האנליסטים, גולדמן זאקס ממשיכה לשמור על עמדה חיובית כלפי Comcast, תוך הדגשת יוזמות הצמיחה האסטרטגיות וההשקעות של החברה. עם זאת, KeyBanc עדכנה את תחזיתה לגבי Comcast, והפחיתה את מחיר היעד ל-44 דולר מ-45 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight.
התפתחויות אחרונות ב-NBCUniversal, חברת בת של Comcast, כוללות תוכניות לשימוש בבינה מלאכותית גנרטיבית לכיסוי האולימפיאדה בפריז, במטרה להציע חוויית צפייה ייחודית לקהל האמריקאי. יתר על כן, ה-NBA חתמה על הסכם זכויות בשווי 77 ביליון דולר ל-11 שנים עם ESPN, NBCUniversal, ו-Amazon.com, תוך דחיית הצעת ההתאמה של Warner Bros Discovery, מה שהוביל את Warner Bros Discovery לפתוח בהליכים משפטיים נגד ה-NBA.
תובנות InvestingPro
הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Comcast מספקים הקשר נוסף לניתוח של סקוטיאבנק. על פי נתוני InvestingPro, ל-Comcast יש שווי שוק של 163.54 ביליון דולר ויחס P/E של 11.13, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית בהשוואה למתחרים בתעשייה. זה מתיישב עם העמדה הזהירה אך האופטימית של סקוטיאבנק כלפי החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המיקוד החזק של Comcast בבעלי המניות, מה שעשוי להרגיע משקיעים לנוכח האתגרים המתוארים במאמר. החברה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 17 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.94%. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות עשויה לספק יציבות מסוימת למחיר המנייה גם כאשר החברה מנווטת בין לחצי מנויי הפס הרחב והתחרות בפארקי השעשועים.
הרווחיות של החברה, כפי שצוין במאמר, נתמכת עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro המראים מרווח רווח גולמי של 70.53% ב-12 החודשים האחרונים. מרווח חזק זה עשוי לסייע ל-Comcast להתמודד עם העלייה הצפויה בעלויות הקשורות לכיסוי האולימפיאדה ולפעילות פארקי השעשועים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Comcast, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי ביצועי החברה העתידיים ופוטנציאל ההשקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.