ביום שישי, Jefferies, חברת שירותים פיננסיים גלובלית, עדכנה את מחיר היעד עבור Forward Air (NASDAQ:FWRD), ספקית מובילה של שירותי תחבורה יבשתית ולוגיסטיקה קשורים, מ-30.00 $ ל-47.00 $. החברה שמרה על דירוג הקנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות ההודעה כי Forward Air שוקלת מכירה ושכרה שני בנקי השקעות כדי לסייע בתהליך מכירה פורמלי.
מחיר היעד החדש מבוסס על כפולה של 11 פעמים ה-EBITDA הצפוי של החברה לשנת 2024 ו-10 פעמים ה-EBITDA לשנת 2025. כפולות אלו עקביות עם הממוצעים ההיסטוריים של Forward Air ונחשבות צנועות בהשוואה למתחרותיה בתעשייה. ההערכה של Jefferies כוללת גם ניתוח LBO (רכישה ממונפת), אותו מעוניינים יכולים לבקש מהחברה.
האנליסט ב-Jefferies הדגיש את הלחץ הגובר מצד בעלי המניות על Forward Air לבחון אפשרויות מכירה פוטנציאליות. לחץ זה מגיע על רקע של אתגרי אינטגרציה תפעולית שהחברה מתמודדת איתם. לדברי האנליסט, אתגרים אלה תומכים ברעיון ש-Forward Air עשויה להרוויח מפעילות במגזר הפרטי, הרחק מהבחינה והציפיות של השוק הציבורי.
ההחלטה לשכור בנקי השקעות לתהליך מכירה פורמלי מצביעה על כך ש-Forward Air נוקטת בצעדים משמעותיים כדי לטפל בחששות בעלי המניות ולבחון חלופות אסטרטגיות שעשויות להגביר את הערך. שקילת המכירה של החברה היא תגובה לתנאי השוק הנוכחיים ולאסטרטגיה העסקית ארוכת הטווח שלה.
העדכון מ-Jefferies משקף את ההתפתחויות האחרונות ב-Forward Air ומספק למשקיעים ציפיות מעודכנות המבוססות על השינויים הפוטנציאליים במבנה התפעולי ובבעלות של החברה. דירוג הקנייה שנשמר מרמז כי Jefferies נשארת אופטימית לגבי ביצועי המניה והפרספקטיבות העתידיות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Forward Air Corporation הייתה נושא להתעניינות משמעותית בעקבות קריאה מצד Alta Fox Capital Management ליזום תהליך מכירה פורמלי. החברה, המחזיקה ביותר מ-3% ממניות Forward Air, מתחה ביקורת על ניסיון העבר של הדירקטוריון, ודחקה לפעולות למקסום ערך לבעלי המניות. קריאה זו לפעולה נתמכת על ידי כ-25% מבעלי המניות של Forward Air, כולל Ancora Holdings Group, התומכת גם היא בבחינה אסטרטגית ומכירה פוטנציאלית של החברה.
החברה דיווחה לאחרונה על הכנסות של 542 מיליון $ ברבעון הראשון, עלייה של 52% שמיוחסת בעיקר לביצועי מגזר Omni. עם זאת, Forward Air חוותה גם ירידה של 51% ב-EBITDA המתואם ל-29 מיליון $. בתוך התפתחויות פיננסיות אלה, החברה הרחיבה את הדירקטוריון שלה ל-13 חברים עם מינויו של Jerome Lorrain, מומחה מנוסה בתעשיית הלוגיסטיקה והתחבורה.
אנליסטים עקבו מקרוב אחר התפתחויות אלה, כאשר Baird שמרה על דירוג ניטרלי תוך העלאת מחיר היעד למניות Forward Air. Stifel החזיקה במחיר יעד של 23.00 $ וקיבלה בברכה את מינויו של Jamie Pierson כמנהל הכספים הזמני. Wolfe Research שדרגה את דירוג המניה של Forward Air מתת-ביצוע לביצוע דומה לעמיתים, תוך שמירה על התחזיות הפיננסיות שלה. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הגישה האסטרטגית של Forward Air לשיפור מצבה הכספי והרווחיות שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר למצבה הנוכחי של Forward Air (NASDAQ:FWRD) והמכירה הפוטנציאלית. שווי השוק של החברה עומד על 1.11 ביליון $, עם תשואה כוללת משמעותית של 76.53% במחיר המניה במהלך ששת החודשים האחרונים, בהתאמה לעניין המוגבר של בעלי המניות שצוין במאמר. ביצוע חזק זה מודגש עוד יותר על ידי תשואה של 63.92% במהלך שלושת החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Forward Air פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעשוי להיות גורם בשקילת המכירה של החברה. בנוסף, הטיפ המציין כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה תומך באזכור במאמר של אתגרים תפעוליים שעשויים להיות מטופלים טוב יותר בסביבה פרטית.
ראוי לציין כי למרות אתגרים אלה, Forward Air שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 19 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. ניסיון עבר זה עשוי להיות מאפיין אטרקטיבי עבור קונים פוטנציאליים בתהליך המכירה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Forward Air, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.