BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform למניות Netflix והעלתה את מחיר היעד ל-825 דולר מהמחיר הקודם של 770 דולר.
ההתאמה מגיעה בעקבות בחינה מחודשת של צמיחת ההכנסות העתידית של החברה ופוטנציאל הכנסות הפרסום שלה.
האנליסט של החברה ציין מספר סיבות למחיר היעד המוגדל, כולל תחזיות לצמיחת הכנסות גבוהה מהצפוי בשנת 2025, שצפויה להיות בין 11-13%.
התחזית עולה על הערכת BMO Capital עצמה של 11.9%. בנוסף, האנליסט הביע ביטחון רב יותר ביכולתה של Netflix להשיג תמהיל הכנסות פרסום של 10% עד 2026 ומעבר לכך, מחוזק על ידי האינטגרציה המוצלחת של שותפי ביקוש צד שלישי.
האנליסט גם הדגיש את הוצאות התוכן המתוכננות של Netflix בסך 18 ביליון דולר בשנת 2025, שצפויות למשוך מנויים חדשים ולהפחית את תחלופת הלקוחות. ההוצאה האסטרטגית נתפסת כאמצעי לחיזוק מעמדה של ענקית הסטרימינג בשוק ולשיפור מעורבות המשתמשים.
ההנהגה של Netflix הייתה גורם נוסף שתרם לתחזית החיובית. האנליסט התייחס למנכ"לים המשותפים של החברה כ"הטובים ביותר בתחומם", מה שמצביע על ניהול חזק כמרכיב מפתח בהמשך הצלחתה של Netflix.
בחדשות אחרות לאחרונה, Netflix הייתה נקודת מוקד עבור אנליסטים בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי שלה. ההכנסות והרווח לאחר מס ובעלי זכויות המיעוט (PATMI) של ענקית הסטרימינג לתשעת החודשים הראשונים של 2024 הגיעו ל-74% ו-84% מהערכות Phillip Securities לשנת 2024 המלאה, בהתאמה. למרות שדרוג מחיר היעד המבוסס על תזרים מזומנים מהוון (DCF), Phillip Securities עברה לדירוג ניטרלי בשל העוצמה האחרונה במחיר המניה של Netflix.
החברה גם עברה את הערכות וול-סטריט לצמיחת המנויים ברבעון השלישי בשוליים משמעותיים, כשהוסיפה 5.1 מיליון מנויי סטרימינג חדשים במהלך תקופה זו. Evercore ISI העלתה את מחיר היעד שלה ל-Netflix ל-775 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform בשל התחזית החזקה של החברה לרבעון הרביעי והעלאות המחירים הסלקטיביות האחרונות.
גם UBS, Piper Sandler ו-KeyBanc העלו את מחירי היעד שלהם ל-Netflix, תוך ציון צמיחת מנויים חזקה ושיפור במרג'ינים. הנהלת Netflix צופה עלייה רצופה בתוספת המנויים נטו לרבעון הרביעי, עם תחזית של 13 מיליון ברבעון הרביעי של 2023. ציפיות צמיחת ההכנסות השנתיות של החברה עודכנו כלפי מעלה ל-15%, ומרג'ין ההכנסה התפעולית צפוי להגיע ל-27% עד 2024.
אסטרטגיית הצמיחה החזקה של Netflix כוללת גיוון זרמי הכנסות באמצעות פרסום, משחקים ותוכן חי, שלדעת האנליסטים יתרמו לצמיחה משמעותית בהכנסה התפעולית בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של BMO Capital Markets לגבי Netflix. שווי השוק של ענקית הסטרימינג עומד על 295.12 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית הבידור. צמיחת ההכנסות של Netflix נשארת חזקה, עם עלייה של 13.0% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית בולטת של 16.76% ברבעון השני של 2024. זה מתיישר עם התחזיות של BMO להמשך צמיחת הכנסות חזקה בשנים הקרובות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי וביצועי השוק של Netflix. החברה נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, עם יחס PEG של 0.59, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית למרות מכפיל הרווחים הגבוה שלה. זה עשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של BMO. בנוסף, התשואה הגבוהה של Netflix בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 98.63%, מדגישה את ביצועי השוק החזקים שלה ואת אמון המשקיעים.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזיות העתידיות של Netflix, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של מעמד החברה בשוק הסטרימינג.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.