ביום שישי, B.Riley שינתה את עמדתה לגבי Coherent (NYSE:COHR), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך שמירה על מחיר יעד של 86.00 דולר. החברה ציינה כי מניות Coherent זינקו באופן משמעותי, עולות על הרווחים של הנאסד"ק.
Coherent, חברה שבעבר הודגשה בשל מעמדה האיתן בשוק משדרי AI/מרכזי נתונים, ראתה את מניותיה עולות ב-142% מתחילת השנה בהשוואה לעלייה של 24% בנאסד"ק. צמיחה זו עברה את מחיר היעד של B.Riley. הצלחתה של Coherent קשורה לתפקידה כספקית מפתח ל-NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), אם כי NVIDIA אינה מדורגת כרגע על ידי B.Riley.
הביצועים הפיננסיים של החברה היו מרשימים, כאשר ההכנסות ממוצרי 800G זינקו ליותר מ-250 מיליון דולר ברבעון הרביעי מ-150 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2024. בדיקות בתעשייה מרמזות כי הביקוש ל-800G צפוי להמשיך להיות חזק במשך שניים עד שלושה רבעונים הבאים.
למרות התחזית החיובית לביקוש ל-800G, בדיקות אחרונות של B.Riley מצביעות על שינוי אפשרי בנוף הספקים של NVIDIA. ייתכן ש-NVIDIA הביאה על סיפונה ספק נוסף, Eoptolink, עבור מוצרי ה-1.6T שלה. התפתחות זו מכניסה אי-ודאות לגבי הקצאות עתידיות של משדרי 1.6T של NVIDIA בין הספקים הנוכחיים, כולל Coherent, Innolight, ו-Fabrinet (NYSE:FN), המחזיקה בדירוג ניטרלי ומחיר יעד של 196 דולר, וכן הספק החדש, Eoptolink.
בחדשות אחרות לאחרונה, Coherent Corp. דיווחה על עלייה של 9.1% בהכנסות הרבעון הרביעי בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-1.31 ביליון דולר, ורווח למניה מתואם של 0.61 דולר, שעלה על תחזיות הקונצנזוס. אנליסטים של Needham שמרו על עמדה חיובית כלפי החברה, והעלו את מחיר היעד שלהם ל-120 דולר, תוך חזרה על דירוג הקנייה שלהם. עסקי משדרי ה-AI של החברה נתפסים כתורמים משמעותיים לפוטנציאל הצמיחה שלה, יחד עם שיפורים בסקטורים של OLED וציוד הון למוליכים למחצה.
Coherent גם הכריזה על שינויים משמעותיים בהנהגה, כולל מינויה של שרי לותר לתפקיד סמנכ"ל כספים וקידומו של המנכ"ל הנוכחי, ג'יימס ר. אנדרסון, לנשיא. התפתחויות אלה צפויות לקדם את האסטרטגיה הפיננסית של החברה. בנוסף, החברה ביצעה מהלכים אסטרטגיים למכירת נכסים שאינם ליבה, כגון מכירת מתקן הייצור שלה בניוטון אייקליף בבריטניה.
Coherent גם חשפה מודולי משדר מתקדמים בכנס האירופי לתקשורת אופטית, שמטרתם לשפר את מהירות ויעילות העברת הנתונים. הכנסות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 של החברה צפויות להיות בין 1.27 ביליון דולר ל-1.35 ביליון דולר, עם רווח למניה מתואם שצפוי לנוע בין 0.53 דולר ל-0.69 דולר. אלה בין ההתפתחויות האחרונות המעצבות את מסלול ההתקדמות של Coherent Corp.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתמונה הפיננסית של Coherent (NYSE:COHR). שווי השוק של החברה עומד על 15.52 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק משדרי AI/מרכזי נתונים. תשואת המחיר המרשימה של Coherent מתחילת השנה של 134.48% מתיישבת עם הערת B.Riley לגבי הביצועים העודפים המשמעותיים של המניה בהשוואה לנאסד"ק.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצועים החזקים של Coherent, ומציינים "תשואה גבוהה בשנה האחרונה" ושהמניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות". טיפים אלה מאששים את הרציונל של B.Riley להורדת דירוג המניה לניטרלי, כיוון שמחיר המניה זינק מעבר למחיר היעד שלהם.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי יחס ה-P/E (מתואם) של Coherent ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עומד על -66.06, מה שמצביע על כך שהחברה לא הייתה רווחית בתקופה זו. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי Coherent "לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים".
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Coherent, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.