ביום חמישי, DA Davidson ביצעה התאמות בתחזית שלה לגבי אוקטה (NASDAQ: OKTA), והורידה את מחיר היעד מ-85.00 $ ל-75.00 $, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למנית סטוק. גמירת דעת של החברה הגיעה לאחר השתתפות ב-Oktane 2024, כנס המשתמשים השנתי של אוקטה, שהתקיים מוקדם יותר השבוע בלאס וגאס, נבאדה. האירוע כלל גם מפגש שאלות ותשובות למשקיעים עם צוות ההנהלה של אוקטה שהתקיים היום.
האנליסט מ-DA Davidson ציין כי באירוע הוצגו מספר שיפורי מוצר חדשים עבור חבילות המוצרים Workforce & Customer Identity של אוקטה. למרות ההכרזות הללו, החברה לא ראתה באף אחד מהשיפורים כמשנה משמעותית. האנליסט הזכיר גם דגש מוגבר על שותפויות, שעשוי להיות חיובי פוטנציאלית, אך נחשב מוקדם מדי לחזות את ההשפעה.
משוב שנאסף משיחות עם לקוחות ושותפי ערוץ באירוע חשף כי המוצרים החדשים יותר של אוקטה, Identity Governance and Administration (IGA) ו-Privileged Access Management (PAM), זכו לתאוצה מוגבלת. בנוסף, נראה כי יש הזדמנות מועטה להרחבה נוספת של בסיס הלקוחות של אוקטה והחברה ממשיכה להתמודד עם אתגרים תחרותיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, אוקטה חוותה סדרה של התאמות פיננסיות בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025. החברה דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות לעומת השנה שעברה ל-646 מיליון $, בעיקר בשל עלייה של 17% בהכנסות ממנויים. למרות התוצאות החיוביות הללו, התחזית של אוקטה ל-calculated remaining performance obligations (cRPO) לרבעון השלישי נפלה מהתחזיות.
חברות אנליסטים כמו BTIG, TD Cowen, ו-ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימו את התחזית שלהן לגבי אוקטה. BTIG עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2026 של אוקטה כלפי מטה ל-2,750 מיליון $, בעוד ש-TD Cowen שמרה על דירוג Hold לאוקטה עם מחיר יעד עקבי של 110.00 $. ג'יי פי מורגן צ'ייס חזרה על דירוג ניטרלי לאוקטה עם מחיר יעד יציב של 105.00 $.
בינתיים, ServiceNow עומדת בפני הפרעה פוטנציאלית לעסקים בשל חקירה של משרד המשפטים (DOJ) הכוללת את אחד השותפים שלה, Carahsoft. Keybanc הדגישה כי תוצאת החקירה הזו היא עניין של עניין למשקיעים ובעלי עניין ב-ServiceNow, בהתחשב בהיקף ההכנסות הקשורות לממשלה של החברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לעמדה הזהירה של DA Davidson לגבי אוקטה (NASDAQ: OKTA). למרות מחיר היעד המופחת, הנתונים הפיננסיים של אוקטה מראים היבטים מבטיחים מסוימים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 עמדו על 2.45 ביליון $, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 18.74% באותה תקופה. צמיחה זו, יחד עם מרג'ין רווח גולמי מרשים של 75.82%, מרמזת כי אוקטה שומרת על כוח תמחור חזק בהצעות הליבה שלה.
עם זאת, בהתאמה לחששות האנליסט לגבי פוטנציאל הצמיחה, התשואה הכוללת של אוקטה ב-3 חודשים של -21.28% מצביעה על ספקנות שוק לאחרונה. ירידה זו עשויה לשקף את התאוצה המוגבלת של מוצרים חדשים יותר ואתגרים תחרותיים שהוזכרו בדוח של DA Davidson.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלאוקטה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ונכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה מעניקים לחברה גמישות פיננסית להתמודד עם אתגרים ולהשקיע פוטנציאלית בשיפורי מוצרים או שותפויות, כפי שנדון ב-Oktane 2024.
ראוי לציין שבעוד שאוקטה אינה רווחית כרגע, אנליסטים צופים שהחברה תהפוך לרווחית השנה. ציפייה זו, בשילוב עם 31 אנליסטים שעדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מרמזת על תחזית פיננסית משתפרת פוטנציאלית למרות האתגרים הנוכחיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור אוקטה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.