ביום חמישי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניות אוקטה (NASDAQ: OKTA), חברה מובילה בתחום ניהול הזהויות. האנליסט של החברה עדכן את מחיר היעד כלפי מטה ל-92.00 $ מ-104.00 $ הקודמים, בעוד שדירוג המניה נשאר ניטרלי. העדכון מגיע בעקבות תצפיות ותובנות שנאספו מכנס המשתמשים השנתי של אוקטה, Oktane24, שהתקיים מוקדם יותר השבוע בסן פרנסיסקו.
בכנס, אוקטה הציגה מספר שיפורים בפלטפורמה ופתרונות חדשים, כולל פתרון אימות מבוסס בינה מלאכותית ופורטל חדש המיועד למפתחים. למרות התקדמות זו, המשוב מהאירוע הצביע על קבלה מעורבת בקרב המשתתפים.
מעמדה של החברה כגורם דומיננטי בשוק ניהול הזהויות הוכר, אך הועלו חששות לגבי ביצועי השוק של אוקטה והתחרות.
האנליסט ציין כי אוקטה מתמודדת עם לחצים תחרותיים מוגברים, במיוחד ממיקרוסופט, וחוותה ביצוע לא עקבי בשנים האחרונות. העמדה הזהירה של החברה מושפעת גם מחוסר ביטחון ביכולתה של אוקטה להשיג מפנה יסודי עקבי בשלב זה.
מחיר היעד המעודכן של 92 $ משקף מכפיל הערכה שמרני יותר המיושם על מניות אוקטה. החלטה זו הושפעה מהערכות פיננסיות מופחתות שעודכנו קודם לכן בעקבות הדוח הכספי של הרבעון השני של אוקטה. למרות הפחתת מחיר היעד, דירוג הניטרלי של מיזוהו מציע גישת "המתן וראה" למניה, תוך הכרה במנהיגות השוק של החברה אך גם התחשבות באתגרים שהיא מתמודדת איתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, אוקטה דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות שנה-על-שנה ל-646 מיליון $, בעיקר בשל עלייה של 17% בהכנסות ממנויים. עם זאת, תחזית ההתחייבויות הביצועיות הנותרות המחושבות (cRPO) של אוקטה לרבעון השלישי נפלה מהתחזיות, מה שהוביל למספר התאמות פיננסיות.
חברות אנליסטים כמו Truist Securities, ג'יי פי מורגן צ'ייס, Jefferies, DA Davidson, BTIG, ו-TD Cowen עדכנו את תחזיתן לגבי אוקטה. Truist Securities עדכנה את מחיר היעד של אוקטה ל-80 $ מ-95 $, תוך שמירה על דירוג החזקה.
ג'יי פי מורגן צ'ייס ו-Jefferies נשארו יציבים עם מחירי יעד של 105 $ ו-85 $ בהתאמה, בעוד ש-DA Davidson הורידה את מחיר היעד שלה מ-85 $ ל-75 $. BTIG עדכנה את מחיר היעד ל-98 $ מ-128 $, ו-TD Cowen שמרה על מחיר יעד של 110 $. התאמות אלה באו בעקבות האירוע האחרון של אוקטה, Oktane 2024, שבו החברה חשפה חידושי מוצרים חדשים ודנה באסטרטגיית הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של מיזוהו סקיוריטיז לגבי אוקטה (NASDAQ: OKTA), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. למרות האתגרים שצוינו בדוח האנליסט, טיפים של InvestingPro מדגישים שלאוקטה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על מצב נזילות חזק. יציבות פיננסית זו עשויה לספק לאוקטה את הגמישות להתמודד עם הלחצים התחרותיים שהוזכרו במאמר.
יתר על כן, נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של אוקטה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 עומדות על 2.45 ביליון $, עם צמיחה בהכנסות של 18.74% באותה תקופה. צמיחה זו, יחד עם שולי רווח גולמי מרשימים של 75.82%, מרמזת על כך שאוקטה שומרת על בסיס פיננסי איתן למרות הנוף התחרותי.
עם זאת, בהתאם לתחזית הזהירה שהוצגה במאמר, נתוני InvestingPro חושפים שיחס ה-P/E של אוקטה הוא כרגע שלילי ועומד על -93.41, מה שמשקף את חוסר הרווחיות הנוכחי של החברה. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתת מענה לחלק מהחששות שהועלו לגבי הביצוע וביצועי השוק של אוקטה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור אוקטה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.