ביום חמישי, דויטשה בנק עדכן את מחיר היעד עבור K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY), יצרן גלובלי של אשלג ומלח, ל-9.75 אירו מהמחיר הקודם של 10.00 אירו, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. העדכון מגיע בעקבות ציפיות הבנק לירידה ברווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) של החברה ברבעון השלישי של 2024.
הבנק צופה ירידה של 6% בהשוואה לשנה שעברה ב-EBITDA ברבעון השלישי ל-68 מיליון אירו, לעומת קונצנזוס בלומברג של 74 מיליון אירו. ירידה זו מיוחסת למחירים נמוכים יותר שצפויים לקזז יותר מאשר את הרווחים מנפח מכירות גבוה יותר. יתר על כן, דויטשה בנק חוזה ירידה משמעותית של 47% ברבעון ב-EBITDA מ-128 מיליון אירו ברבעון השני, בשל נפחים נמוכים יותר באופן מסורתי במהלך תחזוקה במגזר החקלאי וירידה במחיר המכירה הממוצע מ-313 אירו לטון ברבעון השני ל-303 אירו לטון.
במבט קדימה לרבעון הרביעי, דויטשה בנק צופה עלייה משמעותית ב-EBITDA, עם ציפייה לעלייה של 126% מרמת הרבעון השלישי ל-154 מיליון אירו. תחזית אופטימית זו מבוססת על הציפייה לנפחים חקלאיים גבוהים יותר עונתית שסביר להניח שיפצו על ירידה רבעונית של 4% במחיר המכירה החקלאי הממוצע ל-292 אירו לטון.
הניתוח של הבנק משקף עמדה זהירה לגבי פוטנציאל הרווחים של K+S AG בטווח הקצר, תוך הכרה גם בשיפורים אפשריים בביצועי החברה לקראת סוף השנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.