ביום חמישי, Tigress Financial Partners שמרה על דירוג "קנייה" למניות של קוסטקו (NASDAQ: COST) והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-1,065 דולר. החברה מציינת את התנועה המתמשכת בחנויות ואת המומנטום במסחר האלקטרוני של הקמעונאית כגורמים העיקריים לתחזית האופטימית.
חווית הקנייה הייחודית של קוסטקו וצמיחת החנויות המתמשכת, הן בארה"ב והן בחו"ל, צפויות להמשיך להניע את הערך לבעלי המניות לטווח הארוך.
קוסטקו דיווחה על עלייה של 1% בהכנסות ברבעון הרביעי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-79.7 ביליון דולר. באופן בולט, החברה ראתה עלייה של 5.4% במכירות השוואתיות מאוחדות, כאשר המכירות ההשוואתיות בארה"ב עלו ב-5.3%, בקנדה ב-5.5%, ובשווקים בינלאומיים אחרים ב-5.7%.
המכירות ההשוואתיות במסחר האלקטרוני הראו עלייה משמעותית של 18.9%. לאחר התאמות, הצמיחה במכירות ההשוואתיות במסחר האלקטרוני הייתה אף בולטת יותר ועמדה על 19.5%. דמי החברות נשארו עקביים ועמדו על 1.51 ביליון דולר.
הקמעונאית העלתה לאחרונה את דמי החברות שלה, שיחולו על חברים חדשים וחידושים החל מאוקטובר. שינוי זה הוא חלק מהאסטרטגיה של קוסטקו להעניק ערך גדל לחבריה, לצד הצגת מוצרי Kirkland Signature חדשים. שיעורי החידוש הגבוהים, המיוחסים לחווית הקנייה הייחודית והצעת הערך של קוסטקו, הגיעו לרמות שיא.
הצמיחה של קוסטקו נתמכת עוד יותר על ידי הרחבת היצע השירותים, כולל נסיעות ושיפור הבית, וכן הרחבה בשירותים עסקיים. הביקוש החזק למסחר האלקטרוני של החברה נהנה ממגוון מתרחב של אפשרויות ויכולות משלוח. יתר על כן, ההשקעות של קוסטקו בטכנולוגיה ושימוש בנתונים, יחד עם מדיה ממוקדת, משפרות את מעורבות החברים ומזינות את צמיחת העסק.
היתרון התחרותי של החברה מתחזק על ידי מעמדה הדומיננטי בתחום המחסנים, ניהול יעיל של שרשרת האספקה והמלאי, והצעת ערך ייחודית. Tigress Financial Partners מדגישה גם את יכולתה של קוסטקו לייצר החזר על הון מעל הממוצע ורווח כלכלי גדל כגורמים מרכזיים בהנעת ערך גדול יותר לבעלי המניות.
העלאות הדיבידנד המתמשכות ורכישות המניות העצמיות נתפסות גם כן כשיטות להגדלת התשואות לבעלי המניות. החברה מאמינה כי עם מחיר יעד של 1,065 דולר ל-12 חודשים, יש פוטנציאל לתשואה כוללת, כולל דיבידנדים, של מעל 20% מהרמות הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוסטקו הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים, ודיווחה על עלייה של 9% ברווח הנקי ל-2.354 ביליון דולר ועלייה של 1% במכירות נטו ל-78.2 ביליון דולר בשיחת הרווחים לרבעון הרביעי של 2024. המכירות במסחר האלקטרוני של החברה ראו עלייה משמעותית של 18.9%, כאשר המכירות נטו לספטמבר עלו ב-9% והגיעו ל-24.62 ביליון דולר.
חברות אנליסטים כולל Oppenheimer, Baird, ו-Evercore ISI הגיבו בחיוב להתפתחויות אלה, והעלו את מחירי היעד שלהן לקוסטקו ל-980 דולר, 975 דולר, ו-990 דולר בהתאמה. DA Davidson ו-Citi, לעומת זאת, שמרו על עמדות ניטרליות עם מחירי יעד עקביים של 880 דולר ו-800 דולר.
ביצועי המכירות החזקים של קוסטקו מגיעים למרות הפרעות פוטנציאליות משביתת עובדי הנמל המתמשכת בנמלי החוף המזרחי ומפרץ המקסיקו, כאשר החברה נוקטת צעדים פרואקטיביים כדי לנווט באתגרים אלה. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את החוסן של קוסטקו ואת יכולתה להסתגל לתנאי שוק משתנים.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק ואסטרטגיות הצמיחה של קוסטקו, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 392.42 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים. ההכנסות של קוסטקו ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-254.45 ביליון דולר, עם שיעור צמיחה של 5.02%, בהתאמה לאזכור במאמר של עלייה במכירות ומומנטום במסחר האלקטרוני.
טיפים של InvestingPro חושפים שקוסטקו שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה להגדלת הערך לבעלי המניות כפי שצוין במאמר. יתר על כן, התשואה הגבוהה של קוסטקו בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 59.02% במחיר המניה בשנה האחרונה, תומכת בתחזית האופטימית שהוצגה על ידי Tigress Financial Partners.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקוסטקו נסחרת ביחס P/E גבוה של 53.33, מה שעשוי להצביע על הערכת יתר. זה עקבי עם הטיפ של InvestingPro המציע שקוסטקו נסחרת במכפיל רווחים גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על קוסטקו, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.