ביום חמישי, קבוצת Bernstein SocGen שמרה על דירוג תת-ביצוע ומחיר יעד של 140.00 דולר למניית Texas Instruments (NASDAQ:TXN), לקראת דוח הרווח של החברה לרבעון השלישי של 2024. האנליסט של החברה הדגיש חששות לגבי העונתיות של הרבעון הרביעי של החברה והערכת יתר פוטנציאלית של תחזיות פיננסיות עתידיות על ידי אחרים בשוק.
תחזיות האנליסט עבור הרבעון השלישי של 2024 (Q324) של Texas Instruments עומדות על הכנסות של 4.10 ביליון דולר עם מרג'ין גולמי של 58.2% ורווח למניה (EPS) של 1.36 דולר. נתונים אלה מתואמים באופן הדוק עם הקונצנזוס, הצופה הכנסות של 4.12 ביליון דולר, מרג'ין גולמי של 58.4% ו-EPS של 1.37 דולר. הדמיון מרמז על הסכמה כללית בשוק לגבי הבריאות הפיננסית המיידית של החברה.
עם זאת, האנליסט הביע עמדה זהירה יותר לרבעון הרביעי של 2024 (Q424), ומעריך את הכנסות Texas Instruments ב-3.97 ביליון דולר עם מרג'ין גולמי של 58.5% ו-EPS של 1.31 דולר. זה נמוך משמעותית מקונצנזוס השוק, הצופה הכנסות של 4.08 ביליון דולר, מרג'ין גולמי של 58.4% ו-EPS של 1.36 דולר.
האי־התאמה מצביעה על אמונה שהשוק עשוי להיות אופטימי מדי לגבי ביצועי החברה בחלק האחרון של השנה.
לשנת 2024 המלאה, האנליסט של החברה חזה הכנסות של Texas Instruments ב-15.6 ביליון דולר עם מרג'ין גולמי של 58.0% ו-EPS של 5.10 דולר, שהוא נמוך מתחזית הקונצנזוס של 15.7 ביליון דולר בהכנסות, מרג'ין גולמי של 58.0% ו-EPS של 5.14 דולר.
במבט קדימה לשנת 2025, תחזיות האנליסט שמרניות אף יותר, וצופות הכנסות של 17.1 ביליון דולר עם מרג'ין גולמי של 58.9% ו-EPS של 5.88 דולר, לעומת ציפיות השוק האופטימיות יותר של 17.9 ביליון דולר בהכנסות, מרג'ין גולמי של 59.4% ו-EPS של 6.35 דולר.
הזהירות שהביע האנליסט של קבוצת Bernstein SocGen מרמזת שייתכן שיהיו אתגרים פוטנציאליים ל-Texas Instruments בעמידה בציפיות השוק בטווח הקצר עד הבינוני, במיוחד ברבעון הרביעי של 2024 ובשנת 2025 המלאה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Texas Instruments הייתה תחת זרקור בגלל מספר התפתחויות מרכזיות. חברת המוליכים למחצה העלתה את הדיבידנד במזומן הרבעוני שלה ב-5% זו השנה ה-21 ברציפות, מה שמאותת על מחויבות עקבית להחזרים לבעלי המניות.
בחזית הפיננסית, Texas Instruments הציגה גם את תחזיות ההוצאות ההוניות שלה לשנת הכספים 2026 ואילך, וחוזה תזרים מזומנים חופשי למניה עד 2026 שינוע בין 8 ל-12 דולר, מה שעולה על הערכות הקונצנזוס של האנליסטים.
חברות אנליסטים הציעו תגובות מעורבות להתפתחויות אלה. Rosenblatt שמרה על דירוג קנייה ל-Texas Instruments, תוך הדגשת שיפור ההזמנות וההעמסה היציב של החברה. TD Cowen, מצד שני, שמרה על דירוג החזקה, בעוד ש-Benchmark ו-KeyBanc חזרו על דירוג קנייה ומשקל יתר בהתאמה.
Texas Instruments נמצאת גם תחת בחינה של ועדת המשנה הקבועה לחקירות של הסנאט האמריקאי בנוגע לשימוש במוליכים למחצה שלה בנשק רוסי. השימוע נועד להעריך את עמידת החברה בבקרות הייצוא שנועדו למנוע מרוסיה להשיג טכנולוגיה אמריקאית.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות במסעה של Texas Instruments.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח שסיפקה קבוצת Bernstein SocGen, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של Texas Instruments (NASDAQ:TXN).
נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, Texas Instruments דיווחה על הכנסות של 16.09 ביליון דולר, עם ירידה משמעותית בהכנסות של 14.5% במהלך תקופה זו. זה מתיישב עם התחזית הזהירה שהוצגה במאמר, במיוחד בנוגע לתחזיות השמרניות של האנליסט לשנים 2024 ו-2025.
למרות האתגרים בהכנסות, Texas Instruments שומרת על עמדה חזקה בשוק עם שווי שוק של 183.24 ביליון דולר. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 34.49, מה שמצביע על כך שמשקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה עבור המנית סטוק, אולי בשל נוכחותה המבוססת בתעשיית המוליכים למחצה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Texas Instruments העלתה את הדיבידנד שלה במשך 21 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. זה מדגים את מחויבות החברה להחזרים לבעלי המניות, גם לנוכח ירידות בהכנסות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.71%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Texas Instruments, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הפרספקטיבות של החברה.
בעוד שהמאמר מתמקד באתגרים לטווח הקרוב, נתוני InvestingPro מראים ש-Texas Instruments סיפקה תשואה כוללת של 34.15% במחיר בשנה האחרונה, מה שמרמז על כך שהשוק היה אופטימי לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של החברה למרות הרוחות הנגדיות בטווח הקצר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.