TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות אוקטה (Okta, Inc.) (NASDAQ: OKTA) עם מחיר יעד עקבי של 110.00 $.
הניתוח של החברה הגיע בעקבות תובנות מיום המשקיעים האחרון של אוקטה (Oktane Investor Day), בו נדונו מספר יוזמות מפתח שעשויות להאיץ מחדש את צמיחת ההכנסות במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
האנליסט הדגיש שלוש תובנות עיקריות מהאירוע. ראשית, פיתוחי המוצרים האחרונים ואסטרטגיות הגישה לשוק של אוקטה מכוונים להאצה מחודשת של ההכנסות, שצפויה להתממש במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
שנית, ההתקדמות של החברה לקראת הבטחת לקוחות ארגוניים גדולים נמשכת ללא הפסקה, כאשר חברות מדירוג Fortune 500 בוחנות את היכולות של אוקטה בעודן שוקלות מעבר לפלטפורמות ניהול זהויות מקיפות.
בנוסף, האנליסט ציין כי ממשל זהויות וניהול (IGA) וניהול גישה מועדפת (PAM) מייצגים הזדמנויות משמעותיות למכירה נוספת. עם זאת, צוין כי אימוץ שירותים אלה עדיין נמצא בשלבים מוקדמים. למרות תחומי צמיחה פוטנציאליים אלה, TD Cowen בחרה לשמור על דירוג "החזק" ומחיר יעד של 110 $ למניית אוקטה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אוקטה דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות שנתיות ל-646 מיליון $, בעיקר בשל עלייה של 17% בהכנסות ממנויים. עם זאת, תחזית התחייבויות הביצוע הנותרות המחושבות (cRPO) של אוקטה לרבעון השלישי נפלה מהתחזיות, מה שהוביל למספר התאמות פיננסיות.
בעקבות תוצאות אלה, מספר חברות אנליסטים התאימו את תחזיותיהן לגבי אוקטה. Piper Sandler קיצצה את מחיר היעד לאוקטה ל-85 $, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. RBC Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד ל-101 $, תוך שמירה על דירוג "עולה על הביצועים". Mizuho Securities עדכנה את מחיר היעד כלפי מטה ל-92 $, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. Truist Securities עדכנה את מחיר היעד ל-80 $, תוך שמירה על דירוג "החזק".
ג'יי פי מורגן צ'ייס נשארה יציבה עם מחיר יעד של 105 $ ודירוג ניטרלי. התאמות אלה הגיעו בעקבות כנס Oktane 2024 האחרון של אוקטה, בו החברה הציגה חידושי מוצרים חדשים ודנה באסטרטגיית הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
הגילויים האחרונים של אוקטה ביום המשקיעים מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות דירוג ה"החזק" של TD Cowen, ישנם סמנים חיוביים לביצועי החברה בעתיד. על פי טיפים של InvestingPro, צפוי כי ההכנסה הנקייה של אוקטה תצמח השנה, והאנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישר עם האסטרטגיות של החברה המכוונות להאצה מחודשת של ההכנסות שהוזכרו ביום המשקיעים.
המיקוד של החברה בלקוחות ארגוניים גדולים משתקף במרג'ין הרווח הגולמי המרשים שלה, כפי שמודגש על ידי InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי של אוקטה עומד על 75.82% חזק ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, מה שמצביע על כוח תמחור ויעילות חזקים בפעילות הליבה שלה.
בעוד שאוקטה אינה רווחית כרגע ב-12 החודשים האחרונים, מצב המאזן החזק שלה ראוי לציון. טיפ של InvestingPro מגלה שלאוקטה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית בעוד החברה רודפת אחר יוזמות צמיחה ב-IGA ו-PAM.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור אוקטה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.