ביום חמישי, Stephens העלתה את מחיר היעד למניית First Horizon National (NYSE: FHN) ל-20.00 דולר מ-18.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. התאמה זו באה בעקבות הרווח למניה התפעולי המדווח של First Horizon של 0.42 דולר, אשר עלה על תחזית הקונצנזוס של 0.37 דולר ועל תחזית Stephens של 0.38 דולר.
ההכנסה הנקייה לפני הפרשות (PPNR) של החברה גם עלתה מעט על הציפיות, והגיעה ל-335 מיליון דולר לעומת תחזית השוק של 330.5 מיליון דולר ותחזית Stephens של 326.5 מיליון דולר.
הכנסות הריבית נטו (NII) של החברה היו מעט מתחת לקונצנזוס בפחות מ-0.01 דולר, אך זה קוזז על ידי עמלות ליבה חזקות יותר, במיוחד מתוצאות הכנסה קבועה טובות מהצפוי, שתרמו כ-0.01 דולר לרווח למניה. הוצאות הליבה היו גם מעט מתחת לציפיות בפחות מ-0.01 דולר. First Horizon עלתה על הקונצנזוס ב-2.5%.
במבט קדימה, Stephens צופה שהמגמות שנצפו ימשיכו, כאשר הכנסות ריבית נטו חלשות יותר יפוצו על ידי שיפור בעמלות ובהוצאות. תחזיות האנליסט לרבעון הרביעי של 2024 מתיישרות עם אמצע טווח ההנחיות של First Horizon להכנסות, המציגות עלייה של 1.2% בהשוואה לשנה שעברה לעומת טווח החברה של שטוח עד +1%.
תחזית ההוצאות של Stephens לחברה נמצאת בקצה העליון של תחזית First Horizon, שנעה בין 4% ל-6%, וצופה עלייה של 5.8% בהשוואה לשנה שעברה.
Stephens שומרת על תחזית הרווח למניה לשנת 2025 של 1.47 דולר עבור First Horizon, תוך ציון פוטנציאל לעלייה אם החברה תשיג את יעד צמיחת ה-PPNR שלה. יתר על כן, המגמות החיוביות בעמלות ובהוצאות הובילו לעלייה בתחזית הרווח למניה לשנת 2026 ל-1.80 דולר מ-1.75 דולר. כתוצאה מכך, החברה העלתה את מחיר היעד ל-20 דולר תוך חזרה על דירוג Overweight למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, First Horizon National Corporation זכתה לשדרוג על ידי Citi, שהעלתה את היעד לבנק ל-20 דולר, תוך ציון צמיחה עקבית. התאמה זו נעשתה לאחר בחינת תוצאות הרבעון השלישי של הבנק ומאזן סוף התקופה.
First Horizon דיווחה על עלייה ברווח למניה המתואם ברבעון השלישי של 0.42 דולר, עלייה של 0.06 דולר מהרבעון הקודם, וההכנסה הנקייה לפני הפרשות גדלה גם היא ב-11 מיליון דולר.
הניתוח של Citi מציע כי למרות חולשה פוטנציאלית בהכנסות ריבית נטו עד שהריביות יתייצבו, זרמי ההכנסה המגוונים של First Horizon ונוכחותה החזקה באזורים כלכליים צומחים צריכים לעזור לשמר את הצמיחה שלה. יתר על כן, יחס ההון העצמי רובד 1 (CET1) של הבנק, מדד מפתח לחוזק פיננסי, השתפר ל-11.2%.
מבחינת ציפיות עתידיות, ההנהלה של First Horizon צופה צמיחה חיובית בהכנסה נקייה לפני הפרשות מתואמת לשנת 2025 ומתכוננת לכך שהבנק יחצה את סף הנכסים של 100 מיליארד דולר. עם זאת, צפויה התכווצות מתונה במרווח עקב תמחור מחדש של הלוואות ופיקדונות.
לבסוף, למרות צמיחה חזקה בפיקדונות שנובעת מרכישת לקוחות בכמעט מיליארד דולר, הבנק מכיר בכך שצמיחת ההלוואות נשארת מתונה עקב גורמי שוק. אלה הם חלק מההתפתחויות האחרונות ב-First Horizon Corporation.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של Stephens לגבי First Horizon National (NYSE: FHN). שווי השוק של החברה עומד על 9.25 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 12.13, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית בהשוואה לחלק מהמתחרים במגזר הבנקאות. זה מתיישר עם החלטת Stephens לשמור על דירוג Overweight למניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-FHN שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. יתר על כן, המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם החזר משמעותי של 66.68% בשנה האחרונה, מה שמצביע על אמון שוק חזק בביצועי החברה ובסיכויים העתידיים שלה.
עם זאת, חשוב לציין ש-5 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמשקיעים צריכים לשקול לצד התחזית החיובית של Stephens. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור FHN, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.