RBC Capital Markets ביצעה התאמה במחיר היעד של Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), חברה מובילה בתחום ניהול הזהויות, והורידה אותו ל-101.00 $ מהמחיר הקודם של 125.00 $, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
העדכון מגיע בעקבות תובנות מכנס Oktane 2024 שהתקיים לאחרונה, אשר כלל שיחות עם לקוחות, שותפים ועובדים של Okta, וכן מושב שאלות ותשובות עם הנהלת החברה.
במהלך האירוע, השיחה התמקדה באסטרטגיות ההתרחבות של Okta באמצעות מוצרים חדשים, יוזמות צמיחה, ואתגרים הקשורים למספר המשתמשים. ההנהלה ציינה כי היא צופה שהרוחות הנגדיות הנוכחיות בנוגע למספר המשתמשים ימשיכו למחצית הראשונה של שנת הכספים הבאה, אך מצפה לנורמליזציה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
למרות ההורדה במחיר היעד, RBC Capital Markets מוצאת כי הערכת השווי של מניות Okta נותרת אטרקטיבית. המניות נסחרות כעת במכפילים של 4.6 ו-19 פעמים השווי התפעולי למכירות (EV/S) והשווי התפעולי לתזרים מזומנים חופשי (EV/FCF) לשנת הלוח 2025, בהתאמה.
ההתאמה במחיר היעד מיוחסת לשינוי במכפיל מ-6.0 פעמים EV/S לשנת הלוח 2025 ל-7.6 פעמים, כפי שצוין קודם לכן על ידי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Okta Inc דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ל-646 מיליון $, בעיקר בשל עלייה של 17% בהכנסות ממנויים. עם זאת, תחזית ה-cRPO (התחייבויות ביצוע נותרות מחושבות) של Okta לרבעון השלישי לא עמדה בציפיות, מה שהוביל למספר התאמות פיננסיות. בעקבות התפתחויות אלה, Mizuho Securities הורידה את מחיר היעד של Okta ל-92 $, תוך שמירה על דירוג Neutral.
Truist Securities עדכנה גם היא את מחיר היעד של Okta ל-80 $, בעוד ג'יי פי מורגן נשארה יציבה עם מחיר יעד של 105 $. Jefferies שמרה על דירוג Hold עם מחיר יעד עקבי של 85 $, ו-DA Davidson הורידה את מחיר היעד שלה ל-Okta מ-85 $ ל-75 $. BTIG הורידה את מחיר היעד ל-98 $ מ-128 $, ו-TD Cowen שמרה על מחיר יעד של 110 $. התאמות אלה באו בעקבות האירוע האחרון של Okta, Oktane 2024, בו החברה חשפה חידושי מוצרים ודנה באסטרטגיית הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של RBC Capital Markets, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של Okta. למרות הורדת מחיר היעד, Okta שומרת על נוכחות חזקה בשוק עם שווי שוק של 12.86 ביליון $. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה ב-18.74% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי מרשים של 75.82%.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוסן הפיננסי של Okta, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה תומכים בהשקפה של RBC על הפוטנציאל ארוך הטווח של Okta, גם כשהיא מתמודדת עם אתגרים בטווח הקצר.
באופן מעניין, בעוד ש-Okta "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", טיפים של InvestingPro מציינים כי "אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה". זה מתיישב עם הציפייה של RBC לנורמליזציה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של Okta, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על מעמדה של החברה בשוק התחרותי של ניהול זהויות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.