בירד, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניות Wyndham Hotels & Resorts (NYSE: WH) ל-92 דולר מהיעד הקודם של 88 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
ההתאמה משקפת את האופטימיות של החברה לגבי תחזית הצמיחה העתידית של רשת המלונות.
האנליסט בבירד הדגיש את הציפיות לשיפור בצמיחת היחידות נטו וב-RevPAR (הכנסה לחדר זמין) של Wyndham בשנת 2025.
הצמיחה החזויה מיוחסת לעלייה במסירות של ECHO Suites, שעשויות לתרום כ-30 נקודות בסיס לצמיחת היחידות נטו ב-2025.
בנוסף, צפויה סביבת ביקוש תומכת יותר לתיירות פנאי בארצות הברית, הנתמכת על ידי שערי ריבית נמוכים יותר, תחזית תעסוקה איתנה ואקלים כלכלי יציב ונוח.
למרות התחזיות החיוביות הללו לשנת 2025, האנליסט ציין כי מגמות ה-RevPAR בארה"ב בטווח הקצר נותרות מתונות, כאשר הביקוש לתיירות פנאי ממשיך להתנרמל. כתוצאה מכך, לא צפוי כי ביצועי השורה העליונה ברבעון השלישי של 2024 (3Q24) יעלו על הציפיות.
עם זאת, במבט קדימה, האנליסט צופה כי צמיחת ה-RevPAR של Wyndham עשויה לקבל דחיפה מתונה ברבעון הרביעי של 2024 (4Q24), שעשויה להימשך עד הרבעון הראשון של 2025 (1Q25), בשל הוריקנים שאירעו לאחרונה. האסונות בפלורידה וטקסס, שם ל-Wyndham יש נוכחות שוק משמעותית, צפויים להניע ביקוש לאחר הסופה הקשור לניגוב, ביטוח ומאמצי שיקום, מה שיוביל לעלייה של כ-50 נקודות בסיס בצמיחת ה-RevPAR המקומית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wyndham Hotels & Resorts הציגה ביצועים פיננסיים חזקים, עם עלייה של 6% ב-EBITDA המותאם ועלייה של 12% ברווח למניה ברבעון השני של 2024. החברה דיווחה גם על התקדמות משמעותית בצנרת הפיתוח שלה, עם כמעט 2,000 מלונות ומספר שיא של 245,000 חדרים.
גולדמן זאקס החלה לסקור את Wyndham Hotels עם דירוג קנייה, תוך ציון תנאים כלכליים משופרים והנחיות מעודכנות להכנסה לחדר זמין (RevPAR) לשנת 2024 המלאה כגורמים מרכזיים. החברה גם צפתה האצה בצמיחת החדרים של Wyndham, מ-3.5% ב-2023 לכ-4% בשנים 2024 ו-2025.
Stifel, חברת שירותים פיננסיים נוספת, העלתה לאחרונה את מחיר היעד שלה ל-Wyndham Hotels מ-89 דולר ל-91 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו באה בעקבות הצמיחה השיא של רשת המלונות בצנרת הפיתוח שלה.
התחזית של Wyndham לשנת 2024 כוללת תחזיות לצמיחה שטוחה ב-RevPAR משנה לשנה והכנסות הקשורות לעמלות צפויות להגיע בין 1.41 מיליארד דולר ל-1.43 מיליארד דולר. הרווח הנקי המותאם צפוי לעלות מ-338 מיליון דולר ל-348 מיליון דולר, כאשר הרווח למניה המדולל המותאם צפוי להיות בטווח של 4.20 דולר עד 4.32 דולר.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של בירד על Wyndham Hotels & Resorts (NYSE:WH), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום השוק של החברה. שווי השוק של Wyndham עומד על 6.47 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית האירוח. יחס ה-P/E של החברה העומד על 26.34 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים שלה, ככל הנראה בשל תחזיות הצמיחה שהודגשו על ידי בירד.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Wyndham רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון ההנהלה בעתיד החברה ועשוי להגדיל את הרווח למניה. בנוסף, החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות, בהתאם לתחזית החיובית של בירד על הבריאות הפיננסית של Wyndham והתשואות לבעלי המניות.
מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Wyndham של 68.08% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 מדגיש את היעילות התפעולית שלה, שעשויה לתרום לשיפור ב-RevPAR ובצמיחת היחידות נטו שצפה בירד לשנת 2025. צמיחת ההכנסות של החברה של 2.81% באותה תקופה, אף שהיא צנועה, מספקת בסיס לשיפורים הצפויים בשנים הקרובות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי פוטנציאל ההשקעה של Wyndham.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.