BofA Securities עדכנה את הכיסוי שלה על שברון (NYSE: NYSE:CVX), כשהיא מתחילה עם דירוג קנייה וקובעת מחיר יעד של 168.00 דולר.
החברה ציינה כי מניית שברון ירדה לרמה ההשוואתית הנמוכה ביותר מזה שנים בשל מספר גורמים.
אלה כוללים את ההשפעה השלילית מהקשר שלה עם Hess Corporation וסיכונים הנתפסים כבעלי סבירות נמוכה אך השפעה גבוהה, כגון קיצוצים פוטנציאליים של OPEC+ בKazakhstan, פסיקת הדעת הביולוגית במפרץ מקסיקו, וחקיקה נוספת בColorado.
האנליסט מBofA Securities הצביע על הערכת חסר של השוק לגבי נקודת המפנה בתזרים המזומנים של שברון הצפויה ב-2025/2026. הערכת החסר מיוחסת להיעדר בהירות לגבי תזרימי מזומנים של מסונפים מKazakhstan וCPChem.
על פי המודל של האנליסט, לשברון עשויה להיות היכולת לשלם 16.5 דולר למניה בתזרים מזומנים חופשי ב-2027, בהנחה של מחיר נפט ברנט של 70 דולר, לעומת 10 דולר למניה כיום.
בחדשות אחרות לאחרונה, שברון חוותה נסיקה של פעילות בנוגע לפיננסים והפעולות שלה. Mizuho Securities צופה החטאה ברווחי הרבעון השלישי של שברון, וחוזה חוסר של כ-6% בהשוואה לציפיות השוק. עם זאת, Mizuho נשארת אופטימית לגבי התחזית ארוכת הטווח של שברון, ומציינת צמיחה בנפח הזרמה של כ-1% ברבעון לעומת הרבעון הקודם.
שברון גם הייתה עסוקה במהלכים אסטרטגיים, כולל השקעה שלילית של נכסיה הקנדיים תמורת 6.5 ביליון דולר והגדלת תוכנית רכישת המניות העצמית הרבעונית שלה. החברה גם מתקדמת עם הרכישה של Hess Corporation, שצפויה להסתיים עד הרבעון השלישי של 2025 על פי לוח הזמנים הנוכחי של הבוררות.
TD Cowen שמרה על דירוג החזקה ומחיר יעד של 160.00 דולר לשברון בעקבות מכירת נכסיה הקנדיים. עסקה זו מתיישרת עם האסטרטגיה של שברון למכור נכסים בשווי 10 ביליון עד 15 ביליון דולר עד 2028. הנכסים שנמכרו, הממוקמים באלברטה, קנדה, תרמו 84,000 חביות שווה ערך נפט ליום לתפוקת שברון ב-2023.
בתגובה להוריקן מילטון, שברון פינתה צוות והפסיקה פעולות בפלטפורמת Blind Faith שלה במפרץ מקסיקו. עם זאת, שאר הפעולות של החברה במפרץ נשארו ללא השפעה.
תובנות InvestingPro
הניתוח של BofA Securities מתיישר עם מספר מדדים ותובנות מפתח מInvestingPro. הבריאות הפיננסית של שברון נראית חזקה, עם שווי שוק של 272.01 ביליון דולר ויחס P/E של 14.69, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית בהתאם לדעת האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של שברון, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 36 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.38%, תומכת במיקוד האנליסט על פוטנציאל תזרים המזומנים והחזרים לבעלי המניות של שברון.
היכולת של החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה ולפעול עם רמות חוב מתונות, כפי שצוין על ידי InvestingPro, מחזקת את התחזית החיובית על היציבות הפיננסית של שברון. זה מתיישר עם הציפייה של BofA Securities לתזרים מזומנים חופשי מוגדל בשנים הקרובות.
בעוד שהמאמר מזכיר ירידת ערך מניות לאחרונה, נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 3.71% במחיר במהלך החודש האחרון, מה שמצביע על מומנטום חיובי לאחרונה. השווי ההוגן של InvestingPro של 161.43 דולר ומטרת השווי ההוגן של האנליסט של 169 דולר שניהם מרמזים על פוטנציאל עלייה מרמות המחירים הנוכחיות, ותומכים בדירוג הקנייה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של שברון, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.