ביום חמישי, Piper Sandler עדכנה את תחזיתה לגבי Align Technology (NASDAQ:ALGN), יצרנית מובילה של יישורי שיניים שקופים, על ידי הורדת מחיר היעד ל-285 דולר מ-315 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. העדכון מגיע בעקבות דיווח על ירידה של 4% בנפח מקרי יישור שיניים שקוף בספטמבר בהשוואה לשנה שעברה, אשר תרמה לירידה קלה של 0.5% בנפח מקרי האורתודונטיה בארה"ב ברבעון השלישי.
הניתוח של Piper Sandler מרמז כי הביצועים ברבעון השלישי היו עקביים עם המגמות השנתיות שנצפו בחודשים האחרונים, בהתאם לתחזיות שלהם לשוק האמריקאי. הפירמה צפתה צמיחה יציבה של 2%, בהתאם לתוצאות מתחילת השנה. האנליסט ציין פער בביקוש בין קבוצות גיל שונות, כאשר נפח המקרים של בני נוער ירד ב-8.5% בהשוואה לשנה שעברה וביצע פחות טוב בהשוואה למבוגרים, שם הביקוש ראה התאוששות.
הפרשנות של הפירמה הדגישה ביצועים מעורבים ברבעון השלישי, כאשר נפח המקרים של בני נוער מתקשה אך הביקוש של מבוגרים מראה סימני התאוששות. תצפית זו נתמכה בשיחות אחרונות עם ארגון שירותי שיניים (DSO) גדול, אשר דיווח על חודש ספטמבר חזק עבור מקרי מטופלים מבוגרים.
למרות הורדת מחיר היעד, Piper Sandler הביעה עמדה חיובית לגבי מניות Align Technology, ורואה ברמות המניה הנוכחיות נקודת כניסה טובה למשקיעים חדשים. האופטימיות של הפירמה מבוססת על הציפייה שתוצאות הרבעון השלישי לא יאכזבו בהשוואה לקונצנזוס ושהערכות לשנת 2025 כנראה יותאמו לרמות ריאליות יותר, מה שעשוי להפוך את המניה לאטרקטיבית יותר עבור משקיעים לטווח ארוך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Align Technology דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השני עם הכנסות כוללות של 1,028.5 ביליון דולר, בעיקר בשל עלייה בנפח יישורי השיניים השקופים. ההכנסות העולמיות של החברה לרבעון השלישי צפויות לנוע בין 980 ביליון דולר ל-1 ביליון דולר, כאשר צמיחת ההכנסות הכוללת לשנת הכספים 2024 צפויה לעלות ב-4% עד 6%. Align Technology גם השיקה תוכנית הנחות לחברי קוסטקו בארצות הברית, המציעה הנחה של 400 דולר על טיפול Invisalign אצל ספקים משתתפים.
Stifel עדכנה לאחרונה את תחזיתה לגבי מניות Align Technology, והורידה את מחיר היעד מ-350 דולר ל-285 דולר, תוך שהיא עדיין ממליצה עליה כקנייה. בינתיים, חברת הייעוץ הפיננסי Needham החלה לסקור את מניות החברה עם דירוג Hold, תוך הכרה בפוטנציאל של Align לצמיחה ארוכת טווח ברווח למניה ושיעור גידול של 6-7% בהכנסות. Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight למניות החברה, למרות ירידה של 6% בנפח המקרים באוגוסט בהשוואה לשנה שעברה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Piper Sandler על Align Technology (NASDAQ:ALGN), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות הורדת מחיר היעד, הנתונים הפיננסיים של Align מראים כמה סמנים חיוביים. החברה מתגאה במרג'ין רווח גולמי חזק של 70.16% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המשקף כוח תמחור חזק בשוק יישורי השיניים השקופים. זה תואם את מעמדה המוביל של החברה בתעשייה ואת יכולתה לשמור על רווחיות גם בתנאי שוק מאתגרים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Align Technology רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כסימן לביטחון ההנהלה בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה. אסטרטגיה זו עשויה גם לתמוך במחירי המניות, ולהועיל פוטנציאלית למשקיעים ברמות הנוכחיות. בנוסף, החברה נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.8, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה.
ראוי לציין כי ל-Align Technology יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה במגוון מדדים. זה עשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מהירידות בנפח שדווחו לאחרונה על ידי Piper Sandler.
עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לפרספקטיבות של Align Technology, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים להוסיף מידע להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.