ביום חמישי, חברת הברוקרים Rosenblatt Securities ביצעה התאמה במחיר היעד למניית Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT), והעלתה אותו ל-438 דולר מהרמה הקודמת של 399 דולר. החברה שמרה על דירוג "קנייה" למניות פלטפורמת הסטרימינג. התאמה זו מגיעה כאשר Spotify צפויה לפרסם את דוח הרווחים לרבעון השלישי ב-12 בנובמבר, 2024.
האנליסט ברוזנבלט ציין מספר התפתחויות חיוביות, או "רוחות גב טובות", שעשויות להשפיע על ביצועי Spotify. למרות פוטנציאל החיובי הזה, יש הערת אזהרה לגבי עיתוי ההשפעות הללו, במיוחד ביחס לרבעון הרביעי של 2024, שמתמודד עם השוואה מאתגרת לשנה הקודמת.
ביצועי Spotify לאורך השנה היו ראויים לציון, כאשר מניותיה עלו ב-98% מתחילת השנה, ביצועים טובים משמעותית בהשוואה לעלייה של 23% ב-S&P 500 באותה תקופה. הפרספקטיבה של החברה על Spotify נשארת חיובית לטווח הארוך, למרות האפשרות להתאמה בטווח הקצר במסלול המניה.
העלאת מחיר היעד ב-39 דולר לרמה החדשה של 438 דולר מבוססת על הערכות מעודכנות וכפולת PEG (מחיר/רווח לצמיחה) ביחס לרווח הצפוי של החברה ב-2025. זה מייצג עלייה של 18% ממחיר הסגירה האחרון של המניה.
משקיעים וצופי שוק יצפו לדוח הרווחים הקרוב של Spotify כדי להעריך את מצבה הכספי של החברה ולראות אם הרוחות החיוביות שצוינו על ידי רוזנבלט יתורגמו להמשך צמיחה עבור שירות הסטרימינג.
בחדשות אחרות לאחרונה, Spotify קיבלה סדרה של השלכות פיננסיות חיוביות ממספר חברות אנליסטים. KeyBanc Capital Markets, בהתבסס על עליות עקביות בהכנסות השנתיות ומרווחים תפעוליים חזקים, העלתה את מחיר היעד ל-Spotify מ-440 דולר ל-490 דולר.
Wells Fargo ו-BofA Securities אישרו מחדש דירוג "משקל יתר" ו"קנייה" בהתאמה, תוך הבעת אמון במרווחי הרווח של Spotify. בנוסף, אנליסטים מ-Jefferies, CFRA, ו-Pivotal Research שמרו על דירוגי "קנייה" שלהם, תוך התאמת מחירי היעד כלפי מעלה בשל המיצוב התחרותי ומסלול הצמיחה של Spotify.
אנליסטים צופים שהכנסות הרבעון השלישי של Spotify יעלו מעט על התחזית העצמית שלה ויגיעו ל-4.04 ביליון אירו. הם גם חוזים עלייה עקבית במשתמשים פעילים חודשיים (MAUs), שיגיעו ל-639 מיליון. KeyBanc צופה שהרווח התפעולי של Spotify יגיע ל-2.4 ביליון אירו ב-2025 ו-3.2 ביליון אירו ב-2026, גבוה מהערכות הקונצנזוס.
Spotify גם הייתה מעורבת בדיונים על הסביבה הרגולטורית של האיחוד האירופי לבינה מלאכותית בקוד פתוח. מנהלי החברה, לצד אלה של מטא פלטפורמס, הביעו חששות מפני דיכוי חדשנות עקב אסדרה מורכבת ומפוצלת. התפתחויות אחרונות אלה ממשיכות לעצב את הנוף עבור Spotify בעודה מנווטת בנוף הדיגיטלי המתפתח.
תובנות InvestingPro
ביצועי השוק החזקים של Spotify, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. המניה של החברה הראתה תשואה כוללת מרשימה של 136.25% במחיר במהלך השנה האחרונה, עולה משמעותית על העלייה המוזכרת של 98% מתחילת השנה. ביצועים חזקים אלה הביאו את מחיר המניה של Spotify ל-95.49% מהשיא השנתי שלה, מה שמעיד על אמון משקיעים חזק.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-Spotify מחזיקה יותר מזומנים מחוב ביתרה שלה, מה שמרמז על מצב כספי איתן. זה מתיישב עם התחזית החיובית שהוצגה על ידי Rosenblatt Securities. יתר על כן, צפוי שהרווח הנקי יגדל השנה, מה שעשוי לתרום לפוטנציאל ארוך הטווח של החברה כפי שצוין במאמר.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך ש-Spotify נסחרת בכפולת רווח גבוהה, עם יחס P/E של 144.85. הערכה גבוהה זו עשויה להסביר את הזהירות של האנליסט לגבי התאמות אפשריות בטווח הקצר במסלול המניה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Spotify, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.