ביום חמישי, BofA Securities העלתה את מחיר היעד למניות Morgan Stanley (NYSE: MS) ל-135.00 $, עלייה מ-120.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Buy למניה.
ההתאמה מגיעה לאחר שMorgan Stanley הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, מה שחיזק את הביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה.
לדברי האנליסט ב-BofA Securities, ההשקעה של Morgan Stanley בחטיבת ניהול ההון שלה, כולל שילוב של 15,000 יועצים פיננסיים, ETrade ו-Workplace, ממקמת אותה היטב לצמיחה עתידית. זה נכון במיוחד למוצרים בעלי מרג'ין גבוה יותר, שצפויים ליהנות מזרימות חזקות בניהול נכסים.
התוצאות הכספיות מהרבעון השלישי הדגישו גם את המינוף התפעולי של החברה, עם גידול בהוצאות של 11% בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 2.0% בהשוואה לרבעון הקודם. זה משתווה באופן חיובי לצמיחת ההכנסות של 16% ו-2.4% בהתאמה, מה שהוביל ליחס יעילות כולל של 72%, שהוא טוב יותר מהיעד של ההנהלה של 70%.
במבט קדימה, האנליסט צופה השפעה חיובית על Morgan Stanley ממעבר לכיוון מניות בשוקי ההון, יחד עם ציפיות להתאוששות בפעילות מיזוגים ורכישות (M&A) והנפקות ראשונות לציבור (IPO) לקראת 2025.
הפרשנות של האנליסט מדגישה את האמונה שההשקעות האסטרטגיות של Morgan Stanley והסביבה הכלכלית הנוכחית, כולל ירידת שערי הריבית, ימשיכו להניע את הצמיחה והיעילות של החברה. האנליסט של BofA Securities מסכם על ידי חזרה על דירוג Buy למניות Morgan Stanley.
בחדשות אחרות לאחרונה, Morgan Stanley פרסמה תוצאות מרשימות לרבעון השלישי, עם הכנסות שהגיעו ל-15.4 ביליון $ והכנסה נקייה של 3 ביליון $. החברה דיווחה על רווח למניה מותאם (EPS) של 1.88 $, מעל לתחזיות. תוצאות חזקות אלו נבעו בעיקר מעלייה של 16% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, עלייה משמעותית במסחר במניות, והכנסות שיא מניהול הון.
Wells Fargo עדכנה את התחזית שלה לגבי Morgan Stanley, והעלתה את מחיר היעד ל-107 $ אך שמרה על דירוג underweight. החברה עדכנה את תחזית ה-EPS של Morgan Stanley ל-2024 ל-7.30 $, עלייה מהתחזית הקודמת של 6.95 $, המשקפת את התוצאות החזקות מהצפוי של החברה ברבעון השלישי.
מצד שני, Evercore ISI שדרגה את התחזית שלה לגבי Morgan Stanley, והעלתה את מחיר היעד ל-133 $ תוך שמירה על דירוג outperform למניה. התאמה זו באה בעקבות הביצועים החזקים של החברה שעלו על ציפיות האנליסטים.
למרות ירידה קלה בהכנסות ריבית נטו בהשוואה לרבעון הקודם, Morgan Stanley נשארת ממוקדת במסלול הצמיחה שלה, במטרה להגיע ל-10 טריליון $ בסך נכסי לקוחות. יתר על כן, החברה צופה התאוששות הדרגתית בשוק ה-IPO ועלייה בפעילות מימון מחדש עם ירידת שערי הריבית. אלו הן התפתחויות אחרונות משיחת הרווחים של Morgan Stanley לרבעון השלישי של 2024.
תובנות InvestingPro
התחזית החיובית מ-BofA Securities מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של Morgan Stanley עומד על 192.65 ביליון $, המשקף את מעמדה המשמעותי במגזר הפיננסי. יחס ה-P/E של החברה של 17.09 מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב בביצועיה החזקים ובתחזיות הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והמעמד בשוק של Morgan Stanley. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 3.1%, שהיא אטרקטיבית בסביבת השוק הנוכחית. בנוסף, המניה של Morgan Stanley הראתה מומנטום משמעותי, עם תשואה כוללת של 54.85% בשנה האחרונה והיא נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה ב-98.4% מאותה רמה.
תובנות אלו משלימות את הדעה החיובית של האנליסט לגבי פוטנציאל הצמיחה של Morgan Stanley, במיוחד בחטיבת ניהול ההון שלה. צמיחת ההכנסות החזקה של החברה של 16.48% ברבעון השלישי של 2024 ומרג'ין הכנסה תפעולית מרשים של 32.41% ב-12 החודשים האחרונים מדגישים את היעילות התפעולית שלה, בהתאמה להערות האנליסט על המינוף התפעולי.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Morgan Stanley, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.