ביום חמישי, Evercore ISI עדכנה את תחזיתה לגבי Morgan Stanley (NYSE:MS), והעלתה את מחיר היעד ל-133.00 דולר מהמחיר הקודם של 115.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. התאמה זו באה בעקבות הביצועים החזקים של Morgan Stanley ברבעון השלישי של 2024, אשר עלו על ציפיות האנליסטים.
Morgan Stanley דיווחה על רווח למניה מתואם של 1.88 דולר, שעלה הן על תחזית Evercore ISI והן על הערכת הקונצנזוס, שעמדו על 1.55 דולר ו-1.59 דולר בהתאמה.
הצלחת החברה יוחסה לעלייה של 16% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ולמינוף תפעולי חיובי משמעותי של 500 נקודות בסיס. בנוסף, תשואה חזקה על ההון המוחשי המשותף (ROTCE) של 17.5% הודגשה כנקודה מרכזית מהרבעון.
הביצועים העודפים של המוסד הפיננסי נבעו בעיקר מעלייה של 21% במסחר במניות בהשוואה לשנה שעברה ומהכנסות שיא בניהול עושר, שעלו ב-14%. הכנסות עסקאות חזקות בחטיבת ניהול העושר, תרומה צנועה מבנקאות להשקעות, והוצאות שאינן שכר נמוכות יותר תרמו גם הן לתוצאות החיוביות.
מניית Morgan Stanley זינקה ב-6.5% בעקבות הודעת התוצאות הרבעוניות. החברה פיגרה קודם לכן אחרי עמיתיה הבנקים הגדולים ב-11 נקודות אחוז במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה, אך הצליחה לצמצם את פער הביצועים הזה ל-200 נקודות בסיס בלבד נכון ל-16 באוקטובר 2024.
ההנהלה ב-Morgan Stanley הבחינה בסימנים של ייצוב בפיקדונות הסוויפ, כאשר פיקדונות הסוויפ בסוף התקופה גדלו ב-2% ברבעון. למרות הציפיות להכנסות ריבית נטו (NII) נמוכות במעט ברבעון הרביעי בתחום ניהול העושר, המומנטום הכולל ב-Morgan Stanley, יחד עם שיפור בתנאי השוק ורמות נכסי לקוח גבוהות יותר, צפויים לדחוף את ההערכות ואת מחיר המניה כלפי מעלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Morgan Stanley דיווחה על צמיחה פיננסית משמעותית ברבעון השלישי של 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-15.4 ביליון דולר ורווח נקי של 3 ביליון דולר. החברה השיגה גם תשואה על ההון המוחשי (ROTCE) של 17.5%.
חטיבת ניהול העושר וההשקעות רשמה הכנסות שיא של 7.3 ביליון דולר וסך נכסי הלקוחות הגיע ל-7.6 טריליון דולר מדהימים. החברה גם ביצעה רכישה עצמית של מניות בשווי 750 מיליון דולר והעלתה את הדיבידנד הרבעוני ל-0.925 דולר.
למרות ירידה מתונה בפיקדונות וירידה קלה בהכנסות ריבית נטו בהשוואה לרבעון הקודם, החברה נשארת ממוקדת במסלול הצמיחה שלה. Morgan Stanley מכוונת ליעד של 10 טריליון דולר בסך נכסי לקוחות וצופה המשך צמיחה בתזרימי נכסים מבוססי עמלות. החברה גם צופה שינוי כיוון חיובי בשוק ה-IPO ועלייה בפעילות המימון מחדש עם ירידת שערי הריבית.
פעילויות הבנקאות להשקעות הראו מגמות מבטיחות עם צנרת בריאה ועלייה ניכרת בחיתום הכנסה קבועה. החברה דיווחה גם על צמיחה חזקה בהכנסות הן באסיה והן באזורי EMEA. אלה הן ההתפתחויות האחרונות משיחת הרווחים של הרבעון השלישי של 2024 של Morgan Stanley.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Morgan Stanley מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 192.65 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הפיננסי. עם יחס P/E של 17.09, Morgan Stanley נסחרת בהערכה מתונה יחסית בהתחשב בביצועיה החזקים לאחרונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Morgan Stanley העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בביצועים העודפים האחרונים של החברה ועשוי להיות מאפיין אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה. בנוסף, התשואה המשמעותית של המניה בשבוע האחרון, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro, מתואמת עם הזינוק של 6.5% בעקבות הודעת התוצאות הרבעוניות.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.18% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי נתוני InvestingPro, תומכת באזכור במאמר של עלייה של 16% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי. מסלול צמיחה זה, בשילוב עם עמדתה החזקה של Morgan Stanley בתעשיית שוקי ההון, מרמז על פוטנציאל להמשך ביצועים חיוביים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Morgan Stanley, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.