ביום רביעי, Jefferies שמרה על דירוג קנייה למניית גולדמן זאקס (NYSE:GS) והעלתה את יעד המחיר ל-609 דולר מ-571 דולר קודם לכן. התאמה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024. האנליסט של החברה ציין מספר סיבות ליעד המעודכן, כולל שינויים בתחזיות הרווח למניה (EPS) ותצפיות על המומנטום העסקי של החברה.
האנליסט ציין כי תחזית ה-EPS לרבעון הרביעי של 2024 עודכנה כלפי מטה ב-7% ל-8.50 דולר מ-9.11 דולר. עם זאת, התחזית לשנת 2025 המלאה עודכנה כלפי מעלה ב-2% ל-42.00 דולר מ-41.15 דולר. עדכון זה משקף עלייה צפויה של 90 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון ביחס ההוצאות שאינן שכר ברבעון הרביעי בשל הוצאות עונתיות.
חטיבת ניהול הנכסים והעושר (A&WM) של גולדמן זאקס זכתה לציון לשבח בשל ביצועיה החזקים, כאשר האנליסט הצביע על מומנטום מתמשך במרג'ינים, גיוס כספים ופעילויות הלוואה. בנוסף, צוין כי לחלקים מסוימים בעסקי הייעוץ יש מומנטום בר-קיימא. דווח כי צבר ההזמנות בבנקאות להשקעות (IB) הראה עלייה על בסיס רבעוני.
הדוח התייחס גם לאסטרטגיות ניהול ההון של גולדמן זאקס. צוין כי צפוי כי סדרי העדיפויות בהון יישארו יציבים, עם עודף של מעל 90 נקודות בסיס של הון לקראת הרבעון הרביעי של 2024.
באופן כללי, יעד המחיר המעודכן משקף את הראייה החיובית של Jefferies על הביצועים הנוכחיים והפרספקטיבות העתידיות של גולדמן זאקס, למרות הירידה הקלה בתחזית ה-EPS הרבעונית המיידית. הפרשנות של החברה מרמזת על ביטחון ביכולתו של הבנק לשמור על מסלול הצמיחה שלו בתחומי עסקים שונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, גולדמן זאקס היה במוקד מספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה לאחרונה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024, כאשר הרווח למניה עלה ב-54% לעומת השנה הקודמת ל-8.40 דולר וההכנסות נטו הגיעו ל-12.7 ביליון דולר.
Evercore ISI ו-Barclays הכירו שתיהן בביצועים החזקים הללו, כאשר Evercore העלתה את יעד המחיר לחברה מ-520 דולר ל-575 דולר ושמרה על דירוג Outperform, בעוד ש-Barclays העלתה את יעד המחיר שלה ל-588 דולר מ-565 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight.
חטיבת השווקים הגלובליים של גולדמן זאקס תרמה משמעותית להכנסות החברה, עם עלייה של 2% לעומת השנה הקודמת, בניגוד לירידה הצפויה של 10%. החברה ראתה גם ביקוש חזק מלקוחות במגזר הבנקאות להשקעות, מה שהוביל לצמיחה בצבר ההזמנות בבנקאות להשקעות. במגזר ניהול הנכסים והעושר, גולדמן זאקס השיגה שיא של מעל 3 טריליון דולר בנכסים תחת פיקוח, המסמן 27 רבעונים רצופים של תזרימים נכנסים נטו.
התפתחויות אחרונות אלה בגולדמן זאקס כוללות גם התמקדות בשיפור היעילות התפעולית והרחבת קווי העסקים במגזר ניהול הנכסים והעושר, עם שאיפות לעבור מרג'ין של 30% לפני מס. התשואה להון (ROE) והתשואה להון מוחשי (ROTE) של החברה עמדו על 10.4% ו-11.1%, בהתאמה. גולדמן זאקס גם הצליחה בגיוס הון אלטרנטיבי מצד שלישי, עם צבירה של 303 ביליון דולר מאז סוף 2019.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של גולדמן זאקס, כפי שהודגשו על ידי Jefferies, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 172.96 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי במגזר הפיננסי. יחס ה-P/E של גולדמן של 15.35 ויחס ה-P/E המותאם של 13.63 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיות מתומחרת באופן סביר, במיוחד בהתחשב בפרספקטיבות הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי גולדמן זאקס העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בביצועים הפיננסיים החזקים של החברה, עם צמיחה בהכנסות של 11.97% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. הרווחיות של החברה גם ברורה, עם מרג'ין רווח גולמי של 83.24% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 30.05% לאותה תקופה.
משקיעים צריכים לשים לב כי גולדמן זאקס נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה כוללת של 70.73% במחיר המניה בשנה האחרונה. זה מתיישב עם התחזית הבולית של Jefferies ויעד המחיר המוגדל. עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים על גולדמן זאקס, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.