קנטור פיצג'רלד שמרה על דירוג Overweight למטא פלטפורמס (NASDAQ: META) עם יעד מחיר יציב של 670.00 דולר. ניתוח החברה מרמז כי מטא ומתחרותיה העיקריות בתעשיית הבינה המלאכותית צפויות להמשיך בהשקעות אגרסיביות בתשתיות עקב מרוץ החימוש בתחום הבינה המלאכותית. התחזית מגיעה בעקבות דיווחים אחרונים על התחזיות הפנימיות של OpenAI, הצופות הכפלה פי ארבע בסך עלויות המחשוב לכ-24 ביליון דולר עד שנת הכספים 2026, כולל 15 ביליון דולר באימון ו-9 ביליון דולר בעלויות היסק.
לפי האנליסט, הערכות הקונצנזוס להוצאות ההוניות (Capex) של מטא, המבוססות על Visible Alpha, הן 47 ביליון דולר לשנת הכספים 2025 ו-49 ביליון דולר ל-2026, עלייה מ-38 ביליון דולר ב-2024. ייתכן שמספרים אלה אינם מביאים בחשבון באופן מלא את העלויות הכרוכות בשמירה על תחרותיות במודלי שפה גדולים (LLMs) מתקדמים ובצרכי ההיסק של הבינה המלאכותית של מטא, כולל בניית מרכזי נתונים (DCs) חדשים.
החברה צופה גם שהערכות הקונצנזוס לפחת והפחתות (D&A) עשויות לראות עדכונים כלפי מעלה מהתחזיות הנוכחיות של 19 ביליון דולר ל-2025 ו-23 ביליון דולר ל-2026. הניתוח מציע שמטא עשויה לשאוף להרחיב משמעותית את כושר המחשוב שלה ליותר מ-2.5 מיליון GPUs בתוך 2-3 השנים הקרובות, עלייה משמעותית מהכושר הנוכחי של יותר מ-600,000 GPUs.
הוצאות ה-Capex החזויות ל-2025 ו-2026 צפויות לכלול יותר מ-2 מיליון GPUs, בסכום של מעל 40 ביליון דולר. בשילוב עם נכסי שרתים אחרים ותוספות למרכזי נתונים, ה-Capex המצטבר של מטא לשנים אלה עשוי לעבור את ה-100 ביליון דולר, עלייה משמעותית בהשוואה לציפיות הנוכחיות. השקעה זו נתפסת כתגובה ללחצים התחרותיים בנוף הטכנולוגי המתפתח במהירות של הבינה המלאכותית.
מטא פלטפורמס צפויה להתמודד עם תביעות מדינה הטוענות כי פלטפורמות המדיה החברתית של החברה תורמות להתמכרות בקרב בני נוער. השופט הפדרלי דחה את ניסיונה של מטא להפטר מהתביעות, מה שמאפשר לתיק להתקדם. בהתפתחויות פיננסיות, Stifel העלתה את יעד המחיר למטא ל-663 דולר, תוך שמירה על דירוג 'Buy' למנית סטוק.
Roth/MKM ו-Truist Securities העלו גם הן את יעדי המחיר למטא, מה שמראה אופטימיות לגבי הפרספקטיבות של החברה לטווח הבינוני והארוך. בינתיים, מטא עשתה צעדים משמעותיים במאבק בדיסאינפורמציה על ידי פירוק רשת של חשבונות מזויפים שכיוונו למשתמשים במולדובה לקראת הבחירות לנשיאות ומשאל העם על חברות באיחוד האירופי במדינה.
תובנות InvestingPro
אסטרטגיית ההשקעה האגרסיבית של מטא פלטפורמס בתשתיות בינה מלאכותית מתיישבת עם המצב הכספי החזק שלה והביצועים בשוק. על פי נתוני InvestingPro, למטא יש שווי שוק של 1.48 טריליון דולר והיא הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות של 24.28% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת ביכולת החברה לממן הוצאות הוניות משמעותיות בטכנולוגיית בינה מלאכותית.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של מטא, ומציינים שלחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה מעניקים למטא את הגמישות פיננסית לבצע השקעות בקנה מידה גדול בתשתיות בינה מלאכותית מבלי לסכן את היציבות הפיננסית שלה.
יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של מטא של 81.49% ומרג'ין ההכנסה התפעולית הגבוה של 41.21% מרמזים שלחברה יש את המשאבים הפיננסיים לקיים השקעות משמעותיות בבינה מלאכותית תוך שמירה על רווחיות. חוסן פיננסי זה הוא קריטי כאשר מטא שואפת להרחיב את כושר המחשוב שלה ולהישאר תחרותית במרוץ החימוש של הבינה המלאכותית.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של מטא ותחזיות הצמיחה שלה, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים תובנות בעלות ערך לגבי ביצועי השוק והפוטנציאל של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.