רות'/MKM שמרה על דירוג 'קנייה' ומחיר יעד של 8.25 דולר עבור Evolution Petroleum (NYSE:EPM). החברה עדכנה את התחזית הפיננסית שלה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, בעקבות פערים בין מחירי הסחורות החזויים לבין המחירים בפועל. התחזיות המקוריות לרווח למניה (EPS), תזרים מזומנים למניה (CFPS), ורווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) הופחתו מ-0.06/0.22/8.7 מיליון דולר ל-0.04/0.20/7.5 מיליון דולר, בהתאמה.
עדכונים אלה נעשו לאחר שמחיר הגז הטבעי Henry Hub עמד על 2.11 דולר ל-MMBtu, נמוך מהצפי של 2.35 דולר ל-MMBtu, ומחיר הנפט הגולמי West Texas Intermediate (WTI) נרשם ב-75.27 דולר לחבית, מתחת לתחזית של 83.00 דולר לחבית.
תחזית הייצור של האנליסטים עבור Evolution Petroleum ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 נותרה כמעט ללא שינוי. המספר המעודכן הוא 7,241 חביות שווה ערך נפט (BOE) ליום, ירידה קלה מהתחזית הקודמת של 7,312 BOE ליום. במהלך הרבעון הרביעי של שנת הכספים, המפעילים של החברה השלימו 10 בארות ברוטו באזור SCOOP/STACK. בנוסף, Evolution Petroleum התחייבה לקדוח שלוש בארות אופקיות חדשות בשטחה.
במבט קדימה, ל-Evolution Petroleum יש תוכניות להתפתחויות תפעוליות משמעותיות. בשדה הנפט Chaveroo, החברה עתידה להשתתף בארבע בארות אופקיות, עם החזקה של 50% בפעולות אלה, שאמורות להתחיל ברבעון השני של שנת הכספים 2025. בנוסף, Evolution Petroleum הסכימה להשתתף בשש בארות אופקיות נוספות, כאשר הקידוח צפוי להתחיל ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026. תוכניות תפעוליות אלה הן חלק מאסטרטגיית הפיתוח המתמשכת של החברה.
Evolution Petroleum דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת הכספים 2024, עם הכנסות של 86 מיליון דולר, רווח נקי של 4 מיליון דולר, ו-EBITDA מתואם של 30 מיליון דולר. החברה גם הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני 44 ברציפות של 0.12 דולר למניה. כחלק מהרחבתה האסטרטגית, Evolution Petroleum הוסיפה 6.6 מיליון חביות שווה ערך נפט ברזרבות מוכחות מרכישות ב-SCOOP/STACK ו-Chaveroo. החברה מתכננת לגוון את תיק הנכסים שלה ולהגדיל את יעילות הייצור, במטרה להגיע לרמות שיא של הכנסות וייצור נוזלים.
הוצאות ההון לשנת הכספים 2025 צפויות לנוע בין 12.5 מיליון דולר ל-14.5 מיליון דולר, כאשר פעילויות הקידוח אמורות להתחיל ברבעון השני של שנת הכספים 2025. למרות שהיא מתמודדת עם מחירי הגז הטבעי הנמוכים ביותר מאז מגפת הקורונה, החברה פועלת באופן פעיל להוספת גידורים להגנה מפני סיכון מחיר של סחורות תוך מקסום פוטנציאל רווח. אלה הן התפתחויות אחרונות המעידות על מחויבותה של Evolution Petroleum לניהול הון משמעתי וצמיחה באזורים בעלי תשואה גבוהה.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Evolution Petroleum מציע כמה תובנות מעניינות המשלימות את דוח האנליסט האחרון. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 85.88 מיליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 16.8% ברבעון הרביעי של 2024. צמיחה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בסביבת מחירי הסחורות המאתגרת שהוזכרה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של Evolution Petroleum להחזרים לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו משתקפת בתשואת דיבידנד אטרקטיבית נוכחית של 8.91%, שעשויה להיות מושכת למשקיעים ממוקדי הכנסה במגזר האנרגיה.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר טיפים של InvestingPro מציינים כי Evolution Petroleum פועלת עם רמת חוב מתונה והייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם דירוג ה'קנייה' שנשמר על ידי האנליסט, מה שמרמז על כך שהחברה ממוקמת היטב כדי לנווט את התנודות במחירי הסחורות שנדונו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Evolution Petroleum, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.