ביום רביעי, KeyBanc Capital Markets עדכנה את עמדתה לגבי Sitio Royalties Corp (NYSE:STR), והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Sector Weight. החברה גם החליטה להסיר את יעד המחיר הקודם של 27 דולר למניות החברה. המהלך מגיע לאחר הערכה של המצב הכספי הנוכחי של Sitio Royalties וביצועיה בשוק.
האנליסט מ-KeyBanc ציין כי Sitio Royalties נראית כעת כאופציית השקעה פחות אטרקטיבית בהשוואה למתחרותיה. יחס המינוף של החברה עומד על 1.7, והיא מציעה תשואת חלוקה ל-12 החודשים הבאים (NTM) של 4.7%. תשואה זו מניחה כי 30% מהחזרי המזומנים של החברה יגיעו בצורה של רכישה חוזרת של מניות.
המינוף של Sitio Royalties וביצועיה בשוק המניות עד כה השנה הודגשו כנושאים מדאיגים על ידי KeyBanc. למרות ביצועים עודפים מתחילת החודש (MTD), התוצאות הכוללות מתחילת השנה (YTD) היו לא מרשימות. לדברי האנליסט, גורמים אלה מפחיתים את יכולתה של החברה להתחרות ביעילות על חבילות נכסים גדולות, במיוחד מול מתחרים מוכווני צמיחה בתעשייה.
הורדת הדירוג משקפת תחזית מעודכנת לגבי הפוטנציאל של החברה לספק ערך לבעלי המניות בתנאי השוק הנוכחיים. הסרת יעד המחיר מרמזת על הערכה מחודשת של תחזיות הרווח והצמיחה העתידיות של החברה. סביר להניח כי ביצועי המניה והמדדים הפיננסיים של Sitio Royalties ימשיכו להיות מנוטרים על ידי משקיעים בעקבות שינויים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sitio Royalties Corp דיווחה על צמיחה חזקה בתוצאות הרבעון השני של 2024, עם ייצור נפט שיא ו-EBITDA מתואם של 151.6 מיליון דולר. החברה גם סימנה עלייה משמעותית של 45% בהחזר הון למניה מהרבעון הקודם. בנוסף, Sitio Royalties השלימה בהצלחה שש רכישות בסך כולל של 38.5 מיליון דולר, אשר הוסיפו מעל 2,100 אקרים נטו של תמלוגים לתיק שלהם.
עם זאת, KeyBanc עדכנה את תחזיתה לגבי Sitio Royalties, והפחיתה את יעד המחיר ל-27 דולר מ-29 דולר קודם, תוך שמירה על דירוג Overweight. החלטה זו הגיעה לאחר סקירה מפורטת של דוח הרווח לרבעון השני של Sitio ועדכונים.
KeyBanc הצביעה על חששות כמו הוצאות הריבית, שעמדו על 6.36 דולר לחבית שווה ערך נפט ברבעון השני, המשפיעות לרעה על מרג'ין היחידה וייצור תזרים המזומנים החופשי.
מבחינת ציפיות עתידיות, Sitio Royalties העלתה את תחזית הייצור השנתית שלה ל-36,000 עד 38,000 חביות שוות ערך נפט ליום והורידה את תחזית מס המזומן ל-9 עד 15 מיליון דולר. החברה גם רכשה מחדש 3.1 מיליון מניות, והתחייבה להחזיר לפחות 65% מתזרים המזומנים הדיסקרציוני לבעלי המניות.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על מסלול הצמיחה המתמשך של Sitio Royalties ומחויבותה לרכישות אסטרטגיות בשוק תחרותי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של KeyBanc, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Sitio Royalties Corp. שווי השוק של החברה עומד על 3.56 ביליון דולר, עם הכנסות של 626 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. ראוי לציין כי Sitio הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 24.52% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Sitio Royalties פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת למרות החששות של KeyBanc לגבי המינוף. בנוסף, המניה נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה, מה שעשוי למשוך משקיעים מסוימים המחפשים יציבות.
עם זאת, בהתאמה לעמדה הזהירה של KeyBanc, נתוני InvestingPro מראים כי Sitio לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E שלילי של -104.42. זה מאוזן על ידי תחזיות האנליסטים כי החברה תהיה רווחית השנה, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro.
תשואת הדיבידנד הנוכחית של 5.19% גבוהה מתשואת החלוקה ל-NTM שהוזכרה על ידי KeyBanc, מה שעשוי להפוך אותה לאופציה אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה. עם זאת, כדאי לשים לב כי צמיחת הדיבידנד ירדה ב-40% ב-12 החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של Sitio Royalties.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.