ביום שלישי, אוורקור ISI אישררה את דירוג ה"עולה על השוק" שלה למניות נטפליקס (NASDAQ:NFLX), עם יעד מחיר יציב של 750.00 דולר. הניתוח של החברה מרמז כי ציפיות השוק הנוכחיות לצמיחת ההכנסות של נטפליקס ברבעון השלישי ומדדים פיננסיים אחרים הן סבירות.
לפי אוורקור ISI, העלייה הצפויה בהכנסות של 14.3% בהשוואה לשנה שעברה, יחד עם מרג'ין תפעולי של 27.8% ורווח למניה של 5.11 דולר, תואמים את התבניות העונתיות הטיפוסיות שנצפו בשלוש השנים האחרונות.
החברה גם מסכימה עם תחזית השוק לצמיחת הכנסות רבעונית של 2% ברבעון השלישי, שנופלת בטווח ההיסטורי של -0.6% עד +4.3%. תחזית זו נתמכת בעלייה הצפויה בהכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU) מביטול תוכנית הבסיס של נטפליקס בארה"ב ובצרפת, החל מיולי.
יתר על כן, אוורקור ISI רואה בתחזית השוק של 4.3 מיליון תוספות מנויים נטו גלובליות ברבעון השלישי כשמרנית וריאליסטית, בהתחשב במגמות הצפייה הפלטות של הרבעון והתחרות מאירועים כמו האולימפיאדה.
במבט קדימה לרבעון הרביעי, אוורקור ISI מוצאת את צמיחת ההכנסות הרבעונית החזויה של 3% כסבירה, בהתחשב במגמות העבר וההשפעה המלאה הצפויה מסיום תוכנית הבסיס. מערך התוכן לרבעון הרביעי, הכולל סרטים, סדרות ואירועים חיים בפרופיל גבוה, צפוי לתרום באופן חיובי לביצועי החברה.
למרות ציפיות גבוהות מהרגיל בצד הקנייה לרבעון השלישי, עם תחזיות של כ-6.5 מיליון תוספות נטו והכנסות העולות על 9.85 ביליון דולר, אוורקור ISI מציינת כי אין ביטחון חזק בביצועי יתר משמעותיים ברבעון השלישי. ביצועי המניה היו מתונים במהלך הרבעון, בעקבות ירידה קלה לאחר תוצאות הרבעון השני.
נקודת עניין קריטית למשקיעים ואנליסטים כאחד היא העיתוי הפוטנציאלי של העלאת מחירים בנטפליקס. אוורקור ISI מאמינה כי העלאה סבירה בטווח של 3 עד 9 החודשים הבאים, אם כי העיתוי המדויק נותר לא ודאי. נושא זה צפוי להיות נקודת מוקד במהלך שיחת הרווחים לקבלת תובנות נוספות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.