ביום שלישי, Phillip Securities עדכנה את עמדתה לגבי Wells Fargo (NYSE:WFC), ושדרגה את מניות הבנק מ'ניטרלי' ל'צבור'. החברה קבעה מחיר יעד חדש ל-Wells Fargo של 65.00 $, עלייה מהיעד הקודם של 60.83 $.
העדכון מגיע כאשר Phillip Securities צופה עלייה ברווחי הבנק לשנת הכספים 2024 בכ-5%, בעקבות התאמות להערכות הבנקאות להשקעות והפחתות בהוצאות ובהפרשות הצפויות, אם כי זה מאוזן חלקית על ידי ירידה קלה בתחזיות הכנסות הריבית נטו (NII).
האנליסט מ-Phillip Securities צופה כי Wells Fargo יחווה ירידה של 8% בהכנסות ריבית נטו ברבעון הרביעי של 2024. למרות זאת, החברה חוזה שיפור של כ-10% ברווח למניה לאותו רבעון, לא כולל הוצאות חד-פעמיות.
העלייה הצפויה הזו מיוחסת לצמיחה בהכנסות שאינן מריבית, עם דגש מיוחד על המשך ההתאוששות בעמלות הבנקאות להשקעות ורווחים גבוהים יותר מפעילויות מסחר. בנוסף, התחזית כוללת הפחתה בהוצאות ובהפרשות.
הערכת השווי של Wells Fargo על ידי Phillip Securities מבוססת על מודל הצמיחה של גורדון (GGM), בהנחה של יחס מחיר לערך מאזני (P/BV) של 1.29 פעמים לתחזיות שנת הכספים 2024 ותשואה צפויה על ההון (ROE) של 13.7%. מספרים אלה משקפים את הציפיות המעודכנות של האנליסט לביצועים הפיננסיים של הבנק.
התחזית האופטימית לרווחי Wells Fargo נתמכת בצמיחה הצפויה בזרמי הכנסות שאינן מריבית, אשר צפויים לקזז את הירידה החזויה בהכנסות ריבית נטו בטווח הקרוב. זה כולל את מגזר הבנקאות להשקעות של הבנק, שצפוי להמשיך במסלול ההתאוששות שלו, ולתרום באופן חיובי לתוצאות הפיננסיות הכוללות.
לסיכום, שדרוג דירוג המניה של Wells Fargo ל'צבור' מ'ניטרלי' על ידי Phillip Securities מבוסס על הערכת רווחים מעודכנת לשנת הכספים 2024, תוך התחשבות בגורמים פיננסיים שונים כולל ביצועי הבנקאות להשקעות, רווחי מסחר ויעילות תפעולית. מחיר היעד החדש משקף את הביטחון של החברה ביכולתו של הבנק לנווט באתגרים הפיסקליים הקרובים ולהפיק את המקסימום מהזדמנויות להפקת הכנסות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wells Fargo ראה מספר התאמות חיוביות למחיר היעד של המניה על ידי חברות שונות בעקבות רווחים חזקים ברבעון השלישי. Phillip Securities שדרגה את דירוג המניה של Wells Fargo מ'ניטרלי' ל'צבור', והעלתה את מחיר היעד ל-65 $ מ-60.83 $ על בסיס תחזיות רווחים מוגדלות לשנת הכספים 2024. באופן דומה, Citi העלתה את מחיר היעד של Wells Fargo מ-63 $ ל-67 $, בעוד Piper Sandler ו-Baird העלו את מחיר היעד של הבנק ל-62 $ מ-60 $. Barclays באופן בולט העלה את היעד ל-75 $, בהתייחס לביצועי רווח למניה חזקים.
עדכונים אלה מגיעים בעקבות הדיווח של Wells Fargo על רווח נקי של 5.1 ביליון $, עולה על ההערכות עם רווח למניה של 1.42 $. הבנק גם השלים רכישה חוזרת של מניות בשווי 3.5 ביליון $ ברבעון השלישי והכריז על העלאת דיבידנד של 14%. עם זאת, הרווח התפעולי הליבתי לפני הפרשות של Wells Fargo ראה ירידה של 7% בהשוואה לשנה שעברה.
Evercore ISI עדכנה כלפי מעלה את הערכות הרווח למניה שלה לשנים 2025 ו-2026 עבור Wells Fargo, המסמנות עלייה של 4% מההערכות הקודמות. התאמה זו מיוחסת לתחזית עמלות אופטימית, הנתמכת במומנטום מתמשך במסחר, בנקאות להשקעות ומגזרי ייעוץ השקעות. למרות התפתחויות אלה, הבנק התאים את הנחיית ה-NII לשנה המלאה 2024 לירידה של כ-9%, בהתאם להערכות הקונצנזוס. הנחיית ההוצאות של Wells Fargo נשארת עקבית בכ-54 ביליון $.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של Phillip Securities לגבי Wells Fargo. שווי השוק של הבנק עומד על 207.96 ביליון $ חזקים, המשקף את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי. יחס המחיר לרווח של Wells Fargo של 12.87 מרמז כי המניה עשויה להיות מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה, בהתאמה לעמדה החיובית של האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Wells Fargo שמר על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. עקביות זו בתשלומי דיבידנדים עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסות. בנוסף, הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה תומכות בציפיות של Phillip Securities לשיפור ברווח למניה.
הביצועים החזקים של המניה ניכרים בתשואה הגבוהה שלה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 56.26%. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין כי Wells Fargo נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כרגע ב-98.12% מאותו שיא. מדדים אלה מרמזים על מומנטום שעשוי לתמוך במחיר היעד החדש של 65.00 $.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Wells Fargo, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.