ביום שני, גולדמן זאקס התאימה את עמדתה לגבי AppLovin Corp (NASDAQ:APP), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי". לצד שינוי זה, החברה קבעה מחיר מטרה חדש למניות החברה בסך 147.00 דולר.
ההחלטה להגריע את המניה מגיעה כאשר גולדמן זאקס מעדכנת את תחזיות התפעול שלה עבור AppLovin, במיוחד בהתחשב בביצועי החברה בשני מגזרי הפעילות העיקריים שלה. לקראת הדוח לרבעון השלישי של AppLovin לשנת 2024, החברה עדכנה את תחזיות ההכנסות שלה כלפי מעלה. התאמה זו משקפת את העוצמה של הצעות התוכנה הנוכחיות של AppLovin, כולל ההשפעה של AXON 2.0, ומשלבת ניתוח צמיחת הכנסות מורכב רב-שנתי להזדמנויות מתפתחות.
לפי גולדמן זאקס, AppLovin נמצאת במסלול חיובי במחצית השנייה של 2024, בהתאמה למגמות היציבות והחוזקה הרחבות שנצפו בתעשיית הפרסום. מסלול חיובי זה מבוסס על מחקר וניתוח התעשייה של החברה.
יתר על כן, צוינה היציבות של מגזר האפליקציות של AppLovin, הכולל בעיקר משחקים. גולדמן זאקס מדגישה כי האסטרטגיה של החברה מתמקדת במציאת האיזון הנכון בין צמיחה לרווחיות במגזר זה. גישה אסטרטגית זו נראית כתואמת את יציבות התעשייה, כפי שמצוין במחקר של החברה.
מחיר המטרה החדש של 147.00 דולר מייצג את הערכת גולדמן זאקס למניית AppLovin בהתבסס על התחזיות המעודכנות ותחזית התעשייה. יעד זה נקבע על רקע דוח הרווח הקרוב של החברה והביצועים הכוללים של תחומי העסקים המרכזיים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AppLovin Corp הייתה במרכז מספר שדרוגים של אנליסטים והתאמות מחיר מטרה. HSBC שמרה על דירוג "קנייה" והעלתה את מחיר המטרה ל-154.40 דולר, בהתייחס למומנטום הצמיחה של החברה במגזר פלטפורמת התוכנה והתרחבותה המוצלחת לפרסום קמעונאי מקוון. Macquarie גם שמרה על דירוג "עולה על הביצועים", עם העלאת מחיר המטרה ל-150 דולר, תוך הדגשת הצמיחה המשמעותית של AppLovin והמרג'ינים הגבוהים יותר.
Citi העלתה את מחיר המטרה של AppLovin ל-155 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה", בשל ביטחון מוגבר בפוטנציאל צמיחת ההכנסות מתוכנה של החברה. UBS שדרגה את מניית AppLovin מ"ניטרלי" ל"קנייה", עם מחיר מטרה חדש של 145 דולר, בהכירה בנראות המשופרת של החברה לצמיחת הכנסות בטווח הבינוני. BTIG שמרה על דירוג "קנייה" והעלתה את מחיר המטרה ל-150 דולר, המשקף את הדעה הבנייה של החברה על העמדה התחרותית ופוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה.
עם זאת, Benchmark שמרה על דירוג "מכירה", תוך העלאת מחיר המטרה ל-66 דולר, בהתייחס לאתגרים פוטנציאליים. תוצאות הרבעון השני של AppLovin הראו ביצועים חזקים, עם עלייה של 44% בהכנסות ל-1.08 ביליון דולר. תחזית החברה לעתיד צופה הכנסות ברבעון השלישי בין 1.115 ביליון דולר ל-1.135 ביליון דולר, ו-EBITDA מותאם בטווח שבין 630 מיליון דולר ל-650 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של AppLovin מתיישרים עם התחזית החיובית של גולדמן זאקס. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה הייתה חזקה, עם עלייה של 43.98% ברבעון האחרון. צמיחה חזקה זו משלימה מרג'ין רווח גולמי בריא של 71.8% ב-12 החודשים האחרונים, המצביע על תפעול יעיל.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית, תומכים בעדכון כלפי מעלה של תחזיות ההכנסות של גולדמן זאקס. בנוסף, צפוי כי ההכנסה הנקייה של החברה תצמח השנה, מה שעשוי לחזק עוד יותר את מצבה הכספי.
ביצועי המניה לאחרונה היו ראויים לציון במיוחד, עם תשואת מחיר של 73.23% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה מדהימה של 281.62% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro שAppLovin הראתה תשואה גבוהה בשנה האחרונה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות ובכפולת רווח גבוהה, עם יחס P/E של 60.07. הערכה זו מרמזת שרוב התחזית החיובית של החברה כבר מתומחרת, מה שעשוי להסביר את המעבר של גולדמן זאקס לדירוג ניטרלי.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור AppLovin, המספקים תובנה עמוקה יותר על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.