ביום שני, Baird עדכנה את עמדתה לגבי KeyCorp (NYSE: KEY), והורידה את דירוג המניה מ"ביצועי יתר" ל"ניטרלי" תוך הפחתת מחיר היעד ל-17 דולר מ-18 דולר קודם לכן. העדכון מגיע בעקבות עלייה משמעותית בערך מניות החברה, אשר עלו ב-63% בשנה האחרונה, עלייה הגבוהה ביותר מפי שניים מהשוק הרחב.
הורדת הדירוג משקפת הערכה מחדש של ערך מניית KeyCorp ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה לטווח הארוך. למרות החששות לגבי רמות ההון של הבנק וחששות כלליים סביב בנקים אזוריים, האנליסט ציין כי בעיות אלו נחשבו בעבר כמוגזמות. עם זאת, מחיר המניה הנוכחי נתפס כעת כמשקף באופן הולם את כוח הרווחים של KeyCorp כאשר מנתחים אותו על בסיס מנורמל לאורך מחזורים כלכליים.
תת-הביצועים הנוכחיים של KeyCorp מוכרים, אך האנליסט מציע כי מחיר המניה מביא בחשבון במידה רבה את הפוטנציאל העתידי של הבנק, הכולל הערכה של 2.30 דולר ברווחים מנורמלים לפני דילול. הדילול הצפוי נובע מהחזקת KeyCorp ב-The Bank of Nova Scotia (BNS), אשר בעוד שהיא מתמודדת עם מכשול לטווח הקצר, צפויה לדלל את התועלות לטווח הארוך עבור בעלי המניות.
ההתאמה במחיר היעד ובדירוג מגיעה לאחר תקופה של ביצועים חזקים של מניות KeyCorp, אשר חוו עלייה משמעותית בשוק, המשקפת אופטימיות של המשקיעים לגבי יכולת הרווחים העתידית של הבנק. המהלכים האחרונים של הבנק, כולל ההחזקה ב-BNS, נתפסים כמאמץ אסטרטגי לנווט אתגרים לטווח הקרוב, אך עם השלכות על ערך בעלי המניות לאורך זמן.
בחדשות אחרות לאחרונה, KeyCorp, חברת שירותים פיננסיים בולטת, הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. החברה מכרה לאחרונה ניירות ערך השקעה בתשואה נמוכה בשווי של כ-7 ביליון דולר, פעולה שצפויה להוביל להפסד לאחר מס של כ-700 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. בנוסף, KeyCorp מכרה החזקת מיעוט של כמעט 15% ל-Scotiabank, עסקה שצפויה לתרום כ-400 מיליון דולר להכנסות הריבית נטו של KeyCorp עד 2025.
אנליסטים מחברות כמו Piper Sandler ו-Citi שמרו על דירוגים חיוביים ל-KeyCorp, כאשר Citi העלתה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2025 ב-0.05 דולר ל-1.55 דולר. בינתיים, Piper Sandler אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה, המצביע על ביטחון בביצועים הפיננסיים העתידיים של הבנק.
הפעולות האחרונות של המוסד הפיננסי הובילו למספר התאמות מחברות פיננסיות. Jefferies העלתה את מחיר היעד למניות KeyCorp ל-19.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בעוד Piper Sandler אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה ל-KeyCorp. יתר על כן, Morgan Stanley צופה עלייה צנועה של 1% ב-EPS לשנת 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של KeyCorp בשוק מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. התשואה הכוללת של המניה של 74.48% בשנה האחרונה, כפי שדווח על ידי InvestingPro, תומכת בתצפית של Baird על הביצועים העודפים המשמעותיים של KeyCorp. רווח מרשים זה מודגש עוד יותר על ידי העובדה שהמניה נסחרת ב-98.57% מהשיא השנתי שלה, מה שמצביע על מומנטום חזק.
נתוני InvestingPro מראים כי יחס ה-P/E של KeyCorp עומד על 22.38, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה כעת מתומחרת באופן הוגן, בהתאם לדעתה של Baird שהמחיר הנוכחי משקף באופן הולם את פוטנציאל הרווחים של הבנק. תשואת הדיבידנד של 4.76% והעובדה ש-KeyCorp שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 53 שנים רצופות (טיפ של InvestingPro) עשויות להיות אטרקטיביות למשקיעים המתמקדים בהכנסה, מה שעשוי לתרום לפופולריות האחרונה של המניה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי צמיחת ההכנסות של KeyCorp הייתה שלילית, עם ירידה של 10.07% ב-12 החודשים האחרונים. מדד זה עשוי לתמוך בהחלטת Baird להוריד את דירוג המניה, שכן הוא עשוי להצביע על אתגרים בשמירה על המומנטום האחרון של מחיר המניה.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 8 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור KeyCorp, אשר עשויים לספק הקשר בעל ערך למשקיעים השוקלים את הפרספקטיבות העתידיות של המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.