ביום שני, UBS החלה לסקור את Surgery Partners, חברה הנסחרת ב-NASDAQ תחת הסימול NASDAQ:SGRY, עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 38.00 דולר. החברה הדגישה את הפוטנציאל של החברה לצמיחה אורגנית וצנרת חזקה של הזדמנויות צמיחה לא אורגניות.
האנליסט מ-UBS ציין כי החשש הנוכחי של המשקיעים לגבי בעלות הון בעלים פרטי, העומדת על כ-40% מהמניות הקיימות, הובילה לעודף היצע במניה בעקבות הצעת מכר משנית בדצמבר 2023. מצב זה נתפס כנקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים, שכן מניית Surgery Partners נסחרת כעת בניכיון בהשוואה לממוצע הכפולה ההיסטורי שלה בחמש השנים האחרונות.
מניית Surgery Partners נסחרת בשתי כפולות מתחת לממוצע הכפולה ההיסטורי שלה של 13.4x על בסיס EV/EBITDA. זאת למרות שהחברה ממשיכה להציג צמיחה חזקה משנה לשנה. הניתוח של UBS מרמז כי השוק מעריך בחסר את פוטנציאל הצמיחה של החברה, ומתמחר צמיחה של 10-12% בלבד בהשוואה לשיעור צמיחת ה-EBITDA המתואם העקבי של Surgery Partners באמצע העשרות.
החברה מאמינה כי הצמיחה של Surgery Partners היא בת-קיימא בטווח הבינוני עד הארוך יותר. תחזית זו מבוססת על רוחות גב חילוניות הצפויות להשפיע על התעשייה ב-3-5 השנים הבאות, כגון גילנות האוכלוסייה האמריקאית ומעבר לביצוע יותר הליכים רפואיים בסביבות אמבולטוריות. גורמים אלה צפויים לתמוך בהתרחבות המתמשכת של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Surgery Partners, Inc. דיווחה על צמיחה פיננסית משמעותית בתוצאות הרבעון השני של 2024. הכנסות החברה הגיעו ל-762 מיליון דולר, עלייה של 14.2% משנה שעברה, וה-EBITDA המתואם צמח ב-18% ל-118.3 מיליון דולר. צמיחה זו נתמכה בעלייה של כמעט 4% בנפח המקרים הכירורגיים ובהתמקדות אסטרטגית בהליכים בעלי חומרה גבוהה יותר. בנוסף, Surgery Partners העלתה את תחזית ההכנסות נטו שלה ל-2024 ליותר מ-3.075 ביליון דולר ואת ה-EBITDA המתואם ליותר מ-508 מיליון דולר.
בהתפתחויות אחרות, Surgery Partners יזמה שינוי במבנה הפיקוח הפיננסי שלה, ומינתה את Ernst & Young LLP כפירמת ראיית החשבון הציבורית העצמאית החדשה שלה לשנת הכספים המסתיימת ב-31 בדצמבר 2024. יתר על כן, KeyBanc החלה לסקור את Surgery Partners עם דירוג Sector Weight, תוך הדגשת מעמדה הייחודי של החברה כשחקנית הציבורית היחידה בסקטור מרכזי הניתוח האמבולטוריים (ASC). לפי KeyBanc, היתרונות האסטרטגיים של החברה עשויים לאפשר לה לשגשג כמאחדת לטווח ארוך בשוק ה-ASC המפוצל.
תובנות InvestingPro
נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לעמדה הבולית של UBS על Surgery Partners (NASDAQ:SGRY). צמיחת ההכנסות של החברה ב-8.55% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה מרשימה יותר של 14.16% ברבעון האחרון, מתיישבת עם השקפתה של UBS על צמיחה חזקה משנה לשנה. זה נתמך עוד יותר בצמיחת EBITDA של 13.44%, המדגימה את יכולתה של החברה להרחיב את פעילותה ביעילות.
טיפ של InvestingPro מציין כי צפוי שהרווח הנקי יגדל השנה, מה שמאשש את התחזית האופטימית של UBS לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתת מענה לחוסר הרווחיות הנוכחי ב-12 החודשים האחרונים.
התשואה החזקה של המניה ב-5 השנים האחרונות, כפי שמודגש בטיפ נוסף של InvestingPro, תומכת בהצעתה של UBS שמחיר המסחר הנוכחי מייצג נקודת כניסה אטרקטיבית. עם שווי שוק של 3.85 ביליון דולר ויחס מחיר לספר של 1.97, משקיעים עשויים למצוא ערך בהערכת השווי הנוכחית של SGRY, במיוחד בהתחשב במחיר היעד של 38 דולר של UBS.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Surgery Partners, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הסיכויים של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך במיוחד בהתחשב בתנודות המחירים התנודתיות של המניה, כפי שמצוין באחד הטיפים של InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.