ביום שישי, HSBC החלה לסקר את מניות טסלה (NASDAQ:TSLA) עם דירוג "הפחתה", לצד יעד מחיר של 124.00 דולר. ההחלטה מגיעה בעקבות ההכרזה האחרונה של טסלה על הרכב האוטונומי החדש שלה, ה-Cybercab, באירוע "We, Robot" שנערך בלוס אנג'לס ב-10.10.2024. הרכב צפוי להיות מושק לפני 2027, עם מחיר משוער של כ-30,000 דולר.
ה-Cybercab של טסלה, רכב אוטונומי המתוכנן ללא הגה או דוושות, נקבע עם יעד השקה שאפתני. בנוסף ל-Cybercab, טסלה מתכננת להשיק תכונות נהיגה עצמאית מלאה (FSD) ללא פיקוח על דגמי Model 3 ו-Model Y בטקסס ובקליפורניה עד השנה הבאה. התפתחויות אלו הן חלק מהדחיפה הרחבה יותר של טסלה לטכנולוגיית נהיגה אוטונומית.
האירוע הציג גם את ה-RoboVan של טסלה, רכב קונספט המיועד להובלת אנשים וסחורות. למרות הכרזות אלה, האנליסט של HSBC ציין כי האירוע היה "דל בפרטים ספציפיים". האנליסט הדגיש את המחסור במידע מפורט שסופק לגבי המוצרים החדשים ולוחות הזמנים שלהם.
HSBC הביעה ספקנות לגבי לוחות הזמנים והיעדים המתוכננים למיזמים החדשים של טסלה. החברה ציטטה את הודאתו של המנכ"ל אילון מאסק בעבר לגבי אופטימיות יתר בנוגע לזמני השקת מוצרים ואת הדפוס ההיסטורי של טסלה לאי עמידה בלוחות זמנים ויעדי מחיר. עמדת האנליסט משקפת חששות שהפרטים שחלקה טסלה עשויים להיות יותר אינדיקציה לשאיפות מאשר תוכניות קונקרטיות.
הדירוג ויעד המחיר שנקבעו על ידי HSBC מציעים זהירות, תוך הדגשת אי הוודאויות סביב השקות המוצרים העתידיות של טסלה והביצוע של טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית שלה. עמדת החברה מושפעת מההיסטוריה של טסלה וההכרזות האחרונות על מוצרים, שנראה כי לא שכנעו את האנליסט ביכולתה של החברה לעמוד ביעדיה השאפתניים בטווחי הזמן המוצעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרווחים וההכנסות של טסלה נשארים נקודת מוקד למשקיעים כאשר ענקית הרכב החשמלי הכריזה לאחרונה על תוכניותיה להשיק את ה-Cybercab ב-2026. החברה גם חשפה תוכניות לנהיגה עצמאית מלאה (FSD) ללא פיקוח בטקסס ובקליפורניה עד 2025.
עם זאת, חברות אנליסטים כמו Stifel ו-Piper Sandler ציינו מחסור במידע מפורט על טכנולוגיית ה-FSD והביעו חששות לגבי היעדר רכב במחיר נמוך יותר. התוכניות השאפתניות של טסלה כוללות גם את ה-Robovan, רכב אוטונומי גדול להובלת נוסעים או סחורות, ואת הרובוט Optimus.
יתר על כן, טסלה המירה 500 משרות זמניות למשרות קבועות במפעל הגיגה שלה בגרונהיידה, ליד ברלין, בגרמניה. למרות התפתחויות אלה, חברות אנליסטים כמו Roth/MKM, Truist Securities ו-Morgan Stanley שומרות על תחזית זהירה בשל הפרקטיות של טכנולוגיית ה-FSD ללא פיקוח של טסלה והיעדר התקדמות משמעותית בטכנולוגיה שלה.
עם זאת, חברות כמו RBC Capital מראות אופטימיות לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של טסלה, במיוחד בנוגע לרכבים אוטונומיים ורובוטים דמויי אדם. אלו הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את המסלול של טסלה בתעשיית הרכב החשמלי והטכנולוגיה האוטונומית.
תובנות InvestingPro
בנוסף לעמדה הזהירה של HSBC לגבי טסלה, נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של החברה והערכת השוק שלה. שווי השוק של טסלה עומד על 711.19 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בשוק הרכב החשמלי. עם זאת, יחס ה-P/E של החברה העומד על 56.86 מצביע על הערכה גבוהה ביחס לרווחיה הנוכחיים, מה שמתיישב עם החששות של HSBC לגבי הערכת יתר פוטנציאלית של המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שטסלה "נסחרת במכפיל רווח גבוה" ו"ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב". תצפיות אלו תומכות בתחזית הספקנית של HSBC לגבי רמות המחיר הנוכחיות של המניה. בנוסף, הטיפ המציין כי "הרווח הנקי צפוי לרדת השנה" עשוי להצדיק עוד יותר את דירוג ה"הפחתה", שכן הוא עשוי להצביע על אתגרים בשמירה על רווחיות לצד תוכניות התרחבות שאפתניות.
כדאי לציין שהבריאות הפיננסית של טסלה אינה שלילית לחלוטין. טיפ של InvestingPro מציין שלחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מקדמת את יוזמות הנהיגה האוטונומית שלה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים על טסלה, המספקים צלילה עמוקה יותר למדדים הפיננסיים ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.