סיטי העלתה את מחיר היעד למניית PACCAR Inc (NASDAQ: PCAR), יצרנית מובילה של משאיות כבדות, ל-108.00 דולר מ-100.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
התאמה זו מגיעה כאשר החברה צפויה לפרסם את תחזית שוק המשאיות הכבדות (HDT) הראשונית שלה לשנת 2025 בארצות הברית, קנדה, אירופה ודרום אמריקה.
PACCAR צפויה לקבוע טווח שמרני למכירות משאיות Class 8 בארה"ב וקנדה לשנת 2025, עם הערכה של בין 220,000 ל-260,000 יחידות. תחזית זו נמוכה במעט מהתחזית של ACT Research העומדת על 243,000 ומהערכת סיטי עצמה של 250,000.
המוסד הפיננסי מאמין כי הפרשנות של PACCAR על תמחור משאיות וציפיות המרג'ין לשנת 2025 עשויה להשפיע משמעותית על המודל הפיננסי שלהם, בהנחה שתחזית הנפח לא תחרוג או תיפול משמעותית מהציפיות.
מחיר היעד המעודכן משקף שערי ניכיון נמוכים יותר, אך סיטי נשארת זהירה, ומציינת סיכוני ירידה פוטנציאליים לתמחור המשאיות והמרג'ינים של PACCAR במהלך השנה הקרובה. הדוח מציין גם כי קשיים מתמשכים בשווקי ההובלה עלולים להשפיע על יכולתם של מובילים להשקיע בכלי רכב חדשים לקראת 2026, מה שעלול להשפיע על המכירות של PACCAR. תחזית זהירה זו מבססת את החלטת סיטי להמשיך עם דירוג ניטרלי למרות העלאת מחיר היעד.
בחדשות אחרות לאחרונה, PACCAR דיווחה על תוצאות כספיות חזקות ברבעון השני, עם הכנסות שהגיעו ל-8.8 ביליון דולר והכנסה נקייה של 1.12 ביליון דולר. PACCAR Parts ראתה עלייה בהכנסות ל-1.7 ביליון דולר, עם מרג'ין גולמי גבוה של 30.3%.
למרות שוק משאיות רך יותר באירופה, משאיות DAF של החברה שמרו על ביצועים חזקים. PACCAR גם משקיעה אסטרטגית בטכנולוגיית רכב חשמלי באמצעות מיזם משותף לסוללות. עם זאת, BofA Securities ו-Truist Securities הפחיתו את מחירי היעד שלהם ל-PACCAR ל-107 דולר, תוך שמירה על דירוגים ניטרליים והחזקה בהתאמה בשל ירידה של 8% ב-EPS המותאם ל-2.13 דולר וירידה של 80 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי ל-18%.
ברבעון השלישי הקרוב, PACCAR צופה כי המרג'ינים הגולמיים ירדו ל-17% ומסירות המשאיות יהיו בין 43 אלף ל-44 אלף יחידות. התפתחויות אחרונות אלה משקפות ירידה פוטנציאלית בייצור משאיות עבור החברה, שקודם לכן ראתה הרחבה של המרג'ין הגולמי ב-720 נקודות בסיס במהלך שלוש השנים האחרונות.
בנוסף, PACCAR Inc. הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני רגיל של שלושים סנט (0.30 דולר) למניה, המשך של נוהג PACCAR להחזיר ערך לבעלי המניות שלה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והמיקום בשוק של PACCAR מספקים הקשר נוסף לניתוח של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, ל-PACCAR יש שווי שוק של 53.89 ביליון דולר ויחס P/E של 10.9, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית. זה מתיישר עם טיפ של InvestingPro המציין ש-PACCAR "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שעשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של סיטי.
עם זאת, טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי "אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית", מה שעשוי להסביר את העמדה הזהירה של סיטי והדירוג הניטרלי שנשמר. תחזית זו מתיישרת עם החששות שהועלו לגבי סיכוני ירידה פוטנציאליים לתמחור משאיות ומרג'ינים.
בנימה חיובית, תשואת הדיבידנד של PACCAR עומדת על 4.28%, כאשר החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות" על פי טיפ של InvestingPro. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו עשויה לספק יציבות מסוימת למשקיעים בתנאי השוק הלא ודאיים המתוארים בדוח של סיטי.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור PACCAR, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.