ביום שלישי, Truist Securities עדכנה את יעד המחיר למניות ענקית התרופות Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), והורידה אותו ל-132.00 דולר מהיעד הקודם של 143.00 דולר. למרות ההפחתה, החברה שומרת על דירוג "קנייה" למניה.
העדכון מגיע לאחר ש-Merck השלימה את רכישת CN201 מ-Curon Biopharma, מה שחייב שינויים במודל הפיננסי של החברה.
המודל המעודכן של Merck משקף כעת חיוב משמעותי של 750 מיליון דולר במחקר ופיתוח בתהליך (IPR&D) הקשור לרכישה. חיוב זה אינו מוכר לצורכי מס והוביל לעלייה בהוצאות המחקר והפיתוח הצפויות לרבעון השלישי של 2024. תחזית הוצאות המחקר והפיתוח הועלתה ל-5.8 ביליון דולר, עלייה מההערכה הקודמת של 5.1 ביליון דולר.
חיוב ה-IPR&D השפיע גם על תחזיות הרווח למניה (EPS) הלא-GAAP של Merck לרבעון השלישי של 2024. ההערכה החדשה היא 1.46 דולר, ירידה מה-1.71 דולר שנצפה קודם לכן. בנוסף, Truist Securities עדכנה את תחזיות ההכנסות מהחיסון של Merck, Gardasil, לרבעונים השלישי והרביעי של 2024, בשל אי-ודאויות לגבי מכירות בסין.
התחזית החדשה צופה הכנסות של 2.6 ביליון דולר ו-1.9 ביליון דולר לרבעונים המתאימים, ירידה מההערכות הקודמות של 2.8 ביליון דולר ו-2.5 ביליון דולר.
יתר על כן, החברה עדכנה את הערכת שיא המכירות שלה ל-Gardasil, וכעת היא צופה ששיא המכירות יגיע ל-11.1 ביליון דולר, ירידה מהתחזית המוקדמת של 13.7 ביליון דולר. עדכון מקיף זה למודל הפיננסי של Merck, המתחשב ברכישה האחרונה ובעלויות הקשורות אליה, הוביל ליעד המחיר החדש של 132.00 דולר למניות החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Merck & Co., Inc. הודיעה על סדרה של התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על תוצאות חיוביות מניסוי Phase 3 KEYNOTE-689, המראות שיפור משמעותי סטטיסטית בהישרדות ללא אירועים עבור מטופלים שטופלו ב-KEYTRUDA בשילוב עם רדיותרפיה סטנדרטית.
Merck גם רכשה נוגדן דו-ספציפי חדשני, CN201, מ-Curon Biopharmaceutical תמורת כ-750 מיליון דולר, במטרה לקדם טיפולים למחלות ממאירות של תאי B ומחלות אוטואימוניות.
בנוסף, Merck דיווחה על תוצאות חיוביות בשלב 2 לטיפול שלה במחלות מעי דלקתיות, tulisokibart, המדגימות יעילות מתמשכת ופרופיל בטיחות עקבי. עם זאת, הטיפול הניסיוני של החברה לסרטן המעי הגס לא עמד ביעד העיקרי שלו בניסוי קליני בשלב מאוחר.
חברות האנליסטים TD Cowen ו-BMO Capital Markets שמרו על דירוגי "קנייה" ו"ביצועים עודפים" ל-Merck, בהתאמה, תוך ציון המיקום המועדף של החברה בין עמיתיה בתחום התרופות והביצועים החזקים של הטיפול הניסיוני שלה, ivonescimab. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות בפעילות של Merck.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית המעודכנת של Truist Securities עבור Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), כדאי לשקול מדדים פיננסיים ותובנות נוספות מ-InvestingPro. למרות יעד המחיר המופחת, הנתונים הפיננסיים של Merck נותרים איתנים. החברה מתהדרת בשווי שוק של 274.93 ביליון דולר והכנסות של 62.48 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם צמיחת הכנסות בריאה של 7.15% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של Merck. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות וצפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה. גורמים אלה מתיישרים עם דירוג ה"קנייה" שנשמר על ידי Truist, מה שמרמז על ערך לטווח ארוך למרות התאמות לטווח הקצר.
יחס המחיר לרווח (מתואם) של Merck עומד על 16.59, מה שמצביע על הערכה סבירה ביחס לרווחים, במיוחד בהתחשב במיקום השוק החזק של החברה בתעשיית התרופות. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 8 טיפים נוספים עבור Merck, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.