ביום שלישי, BofA Securities ביצעה התאמה בתחזית שלה לגבי iQIYI (NASDAQ:IQ), חברה המתמחה בפלטפורמות וידאו מקוונות. הפירמה הורידה את מחיר היעד למניות iQIYI ל-4.30 $ מ-5.10 $ קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות כנס השקעות התוכן האחרון של iQIYI שנערך בסוף ספטמבר, בו החברה חשפה את רשימת התכנים שלה לרבעון הרביעי של 2024 ולשנת 2025. הצנרת המעודכנת כוללת דרמות מצופות כמו "Fox Spirit 2&3", "Under the Skin 2", "Going to Mountains and Seas", ו-"Fangs of Fortune", בנוסף לתוכניות בידור כמו "Become a Farmer 3", "Haha 5", ו-"King of Comedy".
iQIYI דיווחה על השגת ציון פופולריות העולה על 10,000 עבור שתיים מהדרמות שלה בשנת 2024 עד כה, עלייה משמעותית מציון של 5,000 בשנת 2023. למרות הצלחה זו, BofA Securities נשארת זהירה לגבי צנרת התוכן של iQIYI לשנת 2025.
הזהירות נובעת מהנוף הדינמי והתחרותי של תעשיית הווידאו ארוך הטווח, בה שחקנים מרכזיים כמו iQIYI, Tencent Video, ו-Youku כולם מתחרים על תשומת לב הקהל עם תוכן בלעדי. בנוסף, העלייה של פלטפורמות וידאו קצרות ופורמטים בידוריים אחרים מתחרים יותר ויותר על זמן המשתמשים.
הפרשנות של הפירמה מצביעה על כך שבעוד שיש הכרה בהצעות הפופולריות הנוכחיות של iQIYI ופיתוח התוכן האסטרטגי, לא ניתן להתעלם מהאתגרים הרחבים יותר בשוק והתחרות. מחיר היעד המעודכן של BofA Securities משקף עמדה שמרנית לנוכח הדינמיקה הזו בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, iQIYI, שירות הבידור המקוון הסיני, דיווח על ירידה בהכנסות וברווחים ברבעון השני. הכנסות החברה ירדו ב-4.7%, והסתכמו ב-7.44 ביליון יואן סיני, והרווח למניית ADS ירד ב-81.3% ל-0.07 $. ירידה זו נבעה בעיקר מירידה של 9.1% בהכנסות משירותי החברות הליבה של iQIYI, שיוחסה לתחרות עזה בתעשייה.
בתגובה להתפתחויות אלה, CFRA הורידה את דירוג iQIYI מקנייה להחזקה, בעוד ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על עמדה ניטרלית אך הורידה את מחיר היעד למניה. שתי הפירמות הכירו בלחצים התחרותיים שעומדים בפני iQIYI ובביצועים הכספיים האחרונים שלה.
למרות אתגרים אלה, החברה מתכננת מהלכים אסטרטגיים לגיוון מקורות ההכנסה שלה ושיפור היעילות התפעולית. אלה כוללים השקת תוכן חדש, התרחבות בשווקים מעבר לים, ויישום בינה מלאכותית להורדת עלויות התוכן. אסטרטגיות אלה צפויות לתמוך בצמיחת הכנסות חזויה של 6% בשנת 2025, על פי ניתוח של CFRA.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של iQIYI. שווי השוק של החברה עומד על 2.88 ביליון $, עם יחס P/E של 10.7, מה שמרמז על הערכה נמוכה יחסית לרווחיה. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, שמציין כי iQIYI "נסחרת במכפיל רווח נמוך".
למרות האתגרים בנוף התחרותי שהוזכרו במאמר, iQIYI הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואת מחיר של 53.06% בחודש האחרון. המומנטום החיובי הזה משתקף בטיפ נוסף של InvestingPro, המדגיש את "התשואה החזקה בחודש האחרון".
עם זאת, חשוב לציין כי צמיחת ההכנסות של החברה הייתה שלילית, עם ירידה של 0.41% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה עשוי להיות גורם בתחזית הזהירה של BofA Securities ובהורדת מחיר היעד.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור iQIYI, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.