ביום שלישי, סטיפל חזרה על דירוג "החזק" למניית PENN Entertainment Inc (NASDAQ:PENN) עם מחיר יעד של 20.00 דולר. החברה השתתפה במצגת המשקיעים של PENN בתערוכת המשחקים העולמית (G2E), שם צוות ההנהלה של החברה סיפק סקירה מקיפה של האסטרטגיות שלהם ותוצאות פיננסיות מקדמיות לרבעון השלישי.
התוצאות המקדמיות לרבעון השלישי חשפו תוצאות מעורבות. ההפסדים האינטראקטיביים היו בערך 30 מיליון דולר יותר מהצפוי. עם זאת, ה-Retail Adjusted EBITDAR צפוי להיות בערך 6% מתחת לאמצע תחזיות השוק.
בנוסף, היו התפתחויות חיוביות עם תמהיל ההימורים המשולבים של ESPN Bet והחזקה מבנית, שביצעו טוב יותר מהצפוי בזכות בסיס משתמשים שנראה יותר מזדמן ומגיע מ-ESPN. ההנהלה ציינה גם שיפור בהיקף ההימורים למשתמש על בסיס רציף.
מפת הדרכים של המוצרים לטווח הקצר של PENN נראית מוצקה, עם מספר יוזמות המתוכננות להסתיים עד סוף 2025. אלה כוללות קישור חשבונות עם ESPN, אינטגרציה של סטרימינג ישיר לצרכן, והשקת אפליקציית Hollywood iCasino עצמאית. בעקבות המצגת, סטיפל הפכה לאופטימית מעט יותר לגבי הסיכויים של PENN, וצופה שמניות החברה יבצעו מעט טוב יותר מחר, בהנחה שכל הגורמים האחרים נשארים קבועים.
למרות התחזית החיובית יותר, סטיפל בחרה לשמור על דירוג "החזק" בעודה ממתינה לראיות נוספות של מומנטום נתח שוק מתמשך בהימורי ספורט מקוונים ופעילויות iCasino. החברה התאימה את המודל הפיננסי שלה כדי להתאים לתוצאות הרבעון השלישי המקדמיות, אך מחיר היעד נשאר ללא שינוי ב-20 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, PENN Entertainment Inc. דיווחה על רבעון שיא בהכנסות משחקים נטו במגזר האינטראקטיבי שלה, עם הכנסות קמעונאיות ברבעון השני של 1.4 ביליון דולר ו-Adjusted EBITDAR של 497 מיליון דולר. החברה גם הציגה את מנהל הטכנולוגיות הראשי החדש שלה, אהרון לברג', שפירט תוכניות לשיפורי מוצרים והרחבת שוק.
ברקליס שמרה על דירוג "משקל יתר" ל-PENN, עם מחיר יעד של 23 דולר, בעקבות יום המשקיעים של החברה בלאס וגאס. החברה הדגישה את ה-EBITDA הדיגיטלי המקדמי של PENN לרבעון השלישי, שעלה על התחזיות ב-30 מיליון דולר, אך ציינה שהתוצאות הקמעונאיות המקדמיות נפלו באותו סכום בשל הפרעות שונות.
ברקליס גם הצביעה על המסגרת המתוקנת של PENN ל-EBITDA הדיגיטלי לשנת 2026, שכעת מניחה רווחיות בתחזיות נתח שוק נמוכות יותר של 6-10% עד 2026. האינטגרציה הקרובה בין ESPN BET לאפליקציית ESPN, המתוכננת לנובמבר, נתפסת כהיבט משמעותי בסיפור האינטגרציה הכולל.
החטיבה האינטראקטיבית של PENN Entertainment, הפועלת ב-19 תחומי שיפוט עם כמעט 4 מיליון משתמשים ייחודיים, ראתה צמצום בהפסד מרבעון לרבעון. החברה מתכננת להציג אפליקציית iCasino עצמאית עד תחילת 2025 ומטרתה לייצר תזרים מזומנים חיובי מהיחידה האינטראקטיבית עד 2026.
תובנות InvestingPro
מצגת המשקיעים האחרונה של PENN Entertainment והתוצאות המקדמיות לרבעון השלישי שפכו אור על המצב הנוכחי של החברה והאסטרטגיות העתידיות שלה. כדי להשלים מידע זה, נתוני InvestingPro מגלים ששווי השוק של PENN עומד על 2.78 ביליון דולר, עם הכנסות של 6.28 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. עם זאת, צמיחת ההכנסות של החברה ירדה ב-4.18% במהלך תקופה זו.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PENN פועלת עם נטל חוב משמעותי ושתנועות מחיר המניה הן די תנודתיות. גורמים אלה מתיישרים עם דירוג ה"החזק" הזהיר של סטיפל והצורך בראיות נוספות של מומנטום נתח שוק מתמשך. בנוסף, אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעולה בקנה אחד עם ההפסדים האינטראקטיביים המדווחים וה-Retail Adjusted EBITDAR מתחת לקונצנזוס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 7 טיפים נוספים עבור PENN Entertainment, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.